На семь лет раньше, чем ожидалось: SEC снимает ограничения — Allianz снова разрешено вести деятельность с фондами в США

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) снимает все ограничения с Allianz и её дочерней компании по управлению активами Allianz Global Investors (AGI). Об этом, в частности, сообщил генеральный директор Оливер Бэте, сообщает Handelsblatt. «Мы можем возобновить управление активами в США — на семь лет раньше, чем ожидалось», — заявил Бэте.

Первоначально предполагалось, что запрет на ведение бизнеса с американскими инвестиционными фондами продлится десять лет. Санкции против Allianz были введены в мае 2022 года после скандала вокруг фондов Structured Alpha её дочерней компании Allianz Global Investors (AGI) .

Многомиллиардное урегулирование после краха хедж-фонда

Скандал имел далеко идущие последствия для мюнхенской компании. Управляющие портфелями в американском филиале AGI скрывали убытки пострадавших фондов. Пенсионные фонды США и другие инвесторы потеряли шесть миллиардов долларов из-за инвестиций, основанных на сложных опционных стратегиях.

В результате признания вины было достигнуто мировое соглашение с властями США о выплате штрафов и компенсаций на сумму около шести миллиардов долларов. AGI US также была отстранена от работы на американском рынке.

В результате Allianz продала фондовый бизнес AGI US компании Voya Investment Managers и ликвидировала AGI US как юридическое лицо в июне 2024 года.

SEC подтверждает окончание ограничений

Юридическая фирма Sullivan & Cromwell, действующая от имени Allianz, начала переговоры с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в начале 2025 года, чтобы прояснить вопрос об освобождении от ограничений. 8 июля SEC подтвердила, что компании Allianz больше не подлежат дисквалификации.

В письме Марк Мехреспанд, заместитель главного юрисконсульта Департамента управления активами, заявил: «Мы понимаем, что ваш клиент будет действовать на основании изложенных выше условий. Мы не возражаем и не имеем дополнительных вопросов».

Allianz теперь снова может предлагать консультационные услуги инвестиционным фондам, зарегистрированным в США. Для Бэте завершение скандала стало большим облегчением. Он бросил тень на в целом сильный баланс группы.

Будущее управления активами остается открытым

Бэте оставил открытым вопрос о будущем управления активами. Давление в сторону консолидации в отрасли остаётся высоким, но «не у нас». Переговоры о слиянии AGI с её более крупным конкурентом Amundi провалились в конце прошлого года .

Бэте выразил удовлетворение работой управляющей компании. Генеральный директор отметил более тесную интеграцию управления активами с бизнесом страхования жизни. Он видит значительные возможности для роста в сфере решений по пенсионному планированию в ближайшие годы.