Wetsvoorstel voorziet in gevangenisstraf voor consultants die beleggingen aanbevelen die buiten het profiel van de cliënt vallen

Een wetsvoorstel dat momenteel in behandeling is in de Federale Senaat stelt voor om een ​​gevangenisstraf in te voeren voor financieel adviseurs die beleggingen aanbevelen die niet passen bij het profiel van de klant. Het idee kwam van senator Jorge Kajuru (PSB-GO) en moet nog worden voorgelegd aan de thematische commissies voordat er in de plenaire vergadering over wordt gestemd.

Het voorstel bepaalt dat beleggingsaanbevelingen die potentiële verliezen voor cliënten kunnen opleveren ten koste van de winst of bedrijfsdoelstellingen van consultants, worden bestraft met een gevangenisstraf van zes maanden tot twee jaar. Consultants die schuldig worden bevonden aan deze praktijk, krijgen ook een boete.

In de praktijk gaat het erom het verbod op dit soort aanduidingen vast te leggen en deze houding op te nemen in de sancties die de wetgeving op de effectenmarkt voorschrijft.

Volgens Kajuru versterkt het voorstel de rechtszekerheid van de Securities and Exchange Commission (CVM) . Met het voorstel worden aanbevelingen die niet in lijn zijn met het profiel opgenomen in dezelfde lijst met straffen voor het illegaal uitoefenen van het beroep op de financiële markt . Volgens de senator zullen de strengere maatregelen de markt het signaal geven dat kunstmatige praktijken van profielaanpassing niet langer worden getolereerd.

Ondanks dat ze onderworpen zijn aan de CVM-regelgeving, blijven onafhankelijke beleggingsagenten (AAI's) producten aanbevelen die niet passen bij het profiel van beleggers, vaak gemotiveerd door verkoopdoelen of commerciële prikkels. Deze praktijken, ondersteund door kunstmatige herclassificaties en het gebrek aan effectieve controle door brokers, brengen onnodige risico's met zich mee voor beleggers, met name voor beleggers met minder technische kennis", legt de auteur uit.

De senator voegde eraan toe dat het voorstel onafhankelijke beleggingsagenten en contracterende instellingen rechtstreeks aansprakelijk stelt. De regel is ook geldig wanneer er elektronische toestemming van de cliënt is of er sprake is van een recente herclassificatie. Kajuru rechtvaardigde de maatregel als een manier om kunstmatige herclassificaties die alleen maar dienen om de verkoop van activa te bevorderen, uitdrukkelijk te voorkomen.

Indien het project wordt goedgekeurd, is het wettelijk verplicht om jaarlijks het door de klant zelf opgegeven profiel bij te werken en een termijn van 30 dagen op te leggen om financiële transacties uit te voeren die niet verenigbaar zijn met het vorige profiel.

(Met informatie van het Senaatsagentschap)