SOFIPO in Messico 2025: cosa sono e quanto è sicuro investire?

Negli ultimi anni, le SOFIPO hanno guadagnato enorme popolarità in Messico, offrendo tassi di interesse di gran lunga superiori a quelli delle banche tradizionali e delle CETES (Banche Centrali Spagnole). Piattaforme come Nu, Klar e Stori sono diventate onnipresenti, ma con i loro rendimenti interessanti, sorge una domanda cruciale: sono davvero sicure? Analizziamo il loro potenziale e i rischi.

Le Società Finanziarie Popolari (SOFIPO) sono istituti finanziari regolamentati che mirano a offrire servizi di risparmio e credito a segmenti della popolazione storicamente poco serviti dal sistema bancario tradizionale. Il loro modello di business consente loro di essere più agili e spesso offrono condizioni migliori ai clienti, inclusi tassi di rendimento più elevati sui conti di risparmio e di investimento.

Una SOFIPO è un'istituzione di microfinanza il cui obiettivo è promuovere il risparmio popolare e ampliare l'accesso ai finanziamenti. È regolamentata e supervisionata dalla Commissione Nazionale per le Banche e i Titoli (CNBV) e dalla CONDUSEF , che fornisce loro un quadro giuridico e operativo formale, distinguendole dalle società non regolamentate.

In pratica, per l'utente finale, funzionano in modo simile a una banca digitale o a una fintech. Attraverso le loro app, è possibile aprire un conto, risparmiare, ricevere depositi e, cosa ancora più interessante, investire il proprio denaro in depositi a termine o tenerlo a disposizione in una "piccola cassa" o in un "riservato" che genera rendimenti giornalieri.

Le SOFIPO possono offrire tariffe più elevate per diversi motivi:

• Struttura dei costi più bassa: molte operano al 100% digitalmente, senza i costi delle filiali fisiche delle grandi banche.
• Modello di business: la loro attività principale è erogare prestiti ai clienti, spesso a tassi di interesse più elevati di quelli pagati ai risparmiatori. La differenza tra quanto addebitano per i prestiti e quanto pagano per i risparmi (lo "spread" della banca) costituisce il loro profitto.
• Strategia di crescita: per attrarre nuovi clienti in un mercato competitivo, offrono tassi di rendimento molto interessanti come incentivo iniziale.

È qui che entra in gioco il fattore di rischio e la principale differenza con il CETES (debito pubblico) o le banche tradizionali (protette dall'IPAB). Le SOFIPO dispongono di un proprio sistema di protezione: il Fondo per la Protezione delle Società Finanziarie Popolari e la Protezione dei Loro Risparmiatori (Prosofipo) .

• Importo della copertura: l'assicurazione Prosofipo protegge il tuo denaro per un importo massimo di 25.000 UDIS (Unità di Investimento) per risparmiatore, per istituto.
• Valore UDI nel 2025: l'UDI è un'unità di valore che si adegua all'inflazione. A metà del 2025, 25.000 UDI equivalgono a circa 205.000 pesos messicani . Questo importo può variare leggermente di giorno in giorno.
• Protezione: se il SOFIPO in cui sono depositati i tuoi soldi fallisce o si scioglie, questo fondo ti restituirà i risparmi fino al limite sopra indicato.

Ciò significa che detenere fino a 205.000 pesos (circa) in un SOFIPO è relativamente sicuro , poiché è coperto da questa assicurazione. Tuttavia, qualsiasi importo superiore a tale importo rischia di essere perso in caso di fallimento dell'istituto.

Non tutte le SOFIPO sono uguali. Prima di investire, considera quanto segue:

1. Verificane lo stato normativo: accedi al Registro delle Entità Vigilate (PES) del CNBV e cerca il nome del SOFIPO. Assicurati che sia elencato come "In Operativo".
2. Controlla il tuo NICAP: il livello di capitalizzazione (NICAP) è un indicatore della solidità finanziaria di un SOFIPO. È classificato in categorie. Un SOFIPO di Categoria 1 è il più solido e non ha restrizioni normative. Puoi verificare queste informazioni sui siti web delle autorità o degli stessi SOFIPO. Evita quelli di categorie inferiori.
3. Diversificare tra i SOFIPO: se il capitale investito supera l'importo assicurato da un Prosofipo, la strategia più intelligente è non investire tutto il denaro in un unico SOFIPO . Dividere il capitale tra diversi SOFIPO di Categoria 1 per garantire la protezione assicurativa di ciascuno di essi.
4. Comprendere il prodotto: leggere i termini e le condizioni. Il tasso di rendimento è fisso o variabile? Si tratta di una promozione temporanea? Ci sono termini fissi?

I SOFIPO sono un ottimo strumento per ottenere rendimenti superiori all'inflazione, soprattutto per importi compresi nella gamma assicurativa Prosofipo. Rappresentano un livello intermedio nella scala del rischio: più redditizi (e leggermente più rischiosi) dei CETES (Certified Investment Certificates), ma generalmente percepiti come meno volatili del mercato azionario. La chiave, come sempre, è l'informazione e la diversificazione.