Portfele cyfrowe: które z nich przynoszą największe zyski po podwyżce stóp procentowych wprowadzonej przez rząd w celu ograniczenia dolara

Stopy procentowe ponownie znalazły się w centrum argentyńskiej sceny finansowej po tym, jak rząd wdrożył szereg środków mających na celu ograniczenie dolaryzacji portfeli . Decyzja ministra gospodarki Luisa Caputo o zmianie ścieżki stóp procentowych wywołała natychmiastową korektę ze strony głównych wirtualnych portfeli i platform fintech, które zareagowały podwyżkami stóp procentowych, aby przyciągnąć użytkowników i chronić oszczędności przed inflacją.

Według INDEC (Narodowego Instytutu Statystyki i Spisów Ludności), inflacja w lipcu wyniosła 1,9%. Chociaż wskaźnik ten wyraźnie spadł w porównaniu z poprzednimi szczytami, realna rentowność instrumentów denominowanych w peso pozostaje kluczowa dla osób chcących uniknąć utraty siły nabywczej. W tym kontekście portfele cyfrowe zaczęły oferować nominalne roczne stopy procentowe (NAR), które w ujęciu miesięcznym odpowiadają lub przewyższają tę wartość, co sprawia, że rachunki oprocentowane i fundusze inwestycyjne (FCI) stają się coraz bardziej konkurencyjnym narzędziem w porównaniu z tradycyjnymi bankowymi lokatami terminowymi.

Według badania przeprowadzonego w połowie sierpnia, główne platformy cyfrowe oferują następujące TNA:

• Fiwind : 35% (do 750 000 dolarów)
• Kokosy (FCI RM) : 31,97%
• Prex Argentina (FCI MM) : 31,46%
• Wynagrodzenie osobiste (FCI MM) : 31,43%
• Mercado Pago : 30,5%
• Ualá (Konto dochodowe) : 30% (do 1 500 000 USD)
• Claro Pay (FCI MM) : 30,33%
• Orange X : 29% (do 800 000 USD)
• Brubank : 28% (do 750 000 dolarów)
• Lemon Cash (FCI MM) : 27,53%

We wszystkich przypadkach są to nominalne roczne stopy zwrotu. Przekładając je na miesięczne stopy zwrotu, wiele z tych opcji osiąga lub przekracza 2%, czyli poziom inflacji z lipca. Dodatkowo istnieje możliwość natychmiastowej wypłaty środków (w przypadku rachunków oprocentowanych) lub w ciągu 24/48 godzin (w przypadku funduszy rynku pieniężnego), co zapewnia elastyczność niedostępną w przypadku tradycyjnych lokat terminowych.

Jednocześnie największe banki w kraju nadal oferują wyższe oprocentowanie roczne: na przykład Banco Nación utrzymuje roczną stopę procentową na poziomie 44%. Depozyty te wymagają jednak unieruchomienia środków na co najmniej 30 dni i nie pozwalają na wcześniejsze wypłacenie środków, co zmniejsza ich atrakcyjność dla użytkowników, którzy cenią sobie płynność lub przewidują zmiany na rynku.

Dlatego, podczas gdy lokaty terminowe pozostają przydatne dla osób poszukujących przewidywalności i niskiego ryzyka, wirtualne portfele zyskują na popularności jako bardziej elastyczna opcja. Co więcej, wiele aplikacji ustala limity sald, od których wypłacane są odsetki. To skłania niektórych użytkowników do dzielenia swoich środków na więcej niż jedną aplikację, aby zmaksymalizować zyski.

Nowa strategia rządu ma na celu ograniczenie presji na dolara poprzez zachęcanie do korzystania z instrumentów walutowych. Po lipcowym wzroście kursu walutowego (+13%) władze wzmocniły sygnały, aby uniknąć całkowitego przeniesienia tego zjawiska na ceny . Podwyżka stóp ma na celu przywrócenie atrakcyjności oszczędzania w peso, zwłaszcza w czasach, gdy stabilność nominalna jest postrzegana jako kluczowy warunek podtrzymania ożywienia gospodarczego.

Celem Caputo jest uniknięcie kolejnej fali, zwracając szczególną uwagę na okres poprzedzający wrześniowe wybory i utrwalając ścieżkę niskiej inflacji, nie zaniedbując przy tym popytu na pieniądz. W tym kontekście portfele cyfrowe odgrywają kluczową rolę jako instrument powstrzymywania . Przechowują depozyty, zapewniają płynność, konkurują z tradycyjnymi bankami i przyczyniają się do stabilności finansowej.