Wereldwijde markten gaan vooruit dankzij optimisme voortkomend uit handelsovereenkomsten

Hoewel er wereldwijd nog steeds onzekerheid bestaat over de tarieven, beïnvloeden ontwikkelingen op dit gebied de marktontwikkelingen. De overeenkomst tussen de VS en Japan, een van de grootste handelspartners, en het optimisme dat de verzoeningsgesprekken met China volgende week van start kunnen gaan, hebben het marktrisico verminderd.

De Amerikaanse president Donald Trump kondigde de voltooiing van een handelsovereenkomst met Japan aan. Op grond van deze overeenkomst betaalt Japan een importheffing van 15%. Dit lagere tarief dan Trumps eerder aangekondigde importheffing van 25% heeft het positieve sentiment op de markten versterkt.

Trump beschreef de overeenkomst met Japan in een bericht op zijn Truth Social-account als "misschien wel de beste overeenkomst ooit".

Trump verklaarde dat Japan 550 miljard dollar in de Verenigde Staten zal investeren en 90 procent van de winst zal ontvangen. Volgens hem zal deze overeenkomst honderdduizenden banen creëren.

Trump merkte op dat Japan het land zou openstellen voor auto's en vrachtwagens, rijst en een aantal andere landbouwproducten.

Ondertussen groeien de verwachtingen dat de Amerikaanse regering een overeenkomst zal kunnen bereiken met andere handelspartners, met name China en de Europese Unie (EU). Alle ogen zijn dan ook gericht op een mogelijke ontmoeting tussen Peking en Washington volgende week.

De Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, verklaarde ook dat er volgende week in Stockholm, Zweden, een ontmoeting zal plaatsvinden met Chinese functionarissen. Daar zou de kwestie van een verlenging van de uitstelperiode voor de invoerrechten voor China besproken kunnen worden.

Hoewel er nog steeds optimisme heerst dat er na deze ontwikkelingen een consensus over tarieven kan worden bereikt, zijn de zorgen dat zelfs lage tarieven de inflatiedruk zouden kunnen doen toenemen, nog niet verdwenen.

Deze situatie, ondanks verbeterende macro-economische gegevens uit de VS, roept de vraag op wanneer de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) de verruimingscyclus van het monetaire beleid zal hervatten vanwege de betrokken risico's.

Analisten merkten op dat de verschillende standpunten van Fed-functionarissen over renteverlagingen een van de factoren is die de prijsvorming compliceren. Bovendien wordt ervan uitgegaan dat de prijzen op de geldmarkten er vrijwel zeker van zijn dat de Fed de beleidsrente deze maand gelijk zal houden.

Gisteren sprak Fed-voorzitter Jerome Powell op de conferentie "Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks". Powell zei niets dat van invloed zou zijn op de markten.

Na deze ontwikkelingen daalde de rente op Amerikaanse 10-jarige staatsobligaties gisteren tot 4,35%, wat de vijfde dag op rij een daling betekende. De rente staat momenteel op 4,37%. De dollarindex opende de dag vlak op 97,5.

Gesterkt door de verwachtingen van stijgende renteverlagingen, een verzwakkende dollarindex en dalende obligatierentes steeg de goudprijs per ounce gisteren met 1 procent tot $ 3.431, waarmee de stijging zich voortzette op de derde handelsdag. Na het handelsakkoord noteert de goudprijs per ounce op $ 3.418, een daling van 0,3 procent ten opzichte van de dag ervoor.

De prijs van een vat Brent-olie steeg met 0,1 procent tot $68,2.

Aan de zakelijke kant daalden de aandelen van de Amerikaanse autofabrikant General Motors met meer dan 8%, ondanks de financiële resultaten die de verwachtingen overtroffen. Het bedrijf maakte bekend dat het in het tweede kwartaal te maken had met importheffingen ter waarde van $ 1,1 miljard.

Aandelen van Coca-Cola, dat aankondigde in het najaar een product op basis van rietsuiker op de Amerikaanse markt te willen brengen, daalden met bijna 1 procent, ondanks het feit dat de winst en omzet de verwachtingen overtroffen.

De aandelen van het Amerikaanse defensiebedrijf Lockheed Martin daalden eveneens met bijna 11 procent, nadat resultaten werden bekendgemaakt die onder de verwachtingen lagen.

Op de New York Stock Exchange steeg de S&P 500-index gisteren met 0,06 procent, waarmee een slotrecord werd gebroken. De Dow Jones Industrial Average steeg met 0,4 procent, terwijl de Nasdaq-index met 0,39 procent daalde. Indexfutures in de VS openden de dag positief.

De Europese beurzen vertoonden gisteren een gemengd beeld, omdat beleggers zich nog steeds richten op de vraag of de opschorting van de tarieven met de VS, die op 1 augustus afloopt, tot een akkoord zal leiden.

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft een rapport gepubliceerd over de resultaten van haar Bank Credit Survey (BLS), waaraan 151 banken in de eurozone deelnamen. Het rapport gaf aan dat de kredietvraag van bedrijven in de eurozone in het tweede kwartaal van dit jaar licht is toegenomen en dat deze vraag naar verwachting in het derde kwartaal zal blijven stijgen als gevolg van dalende leenkosten. De ECB noemde de dalende rentetarieven in de eurozone als reden voor deze toename van de vraag.

Terwijl beleggers zich richten op de aankondigingen van het monetaire beleid van de ECB morgen, zal de bank naar verwachting de renteverlagingen tijdens haar volgende vergadering uitstellen. De volgende renteverlaging wordt verwacht in september of december.

Gisteren steeg de FTSE 100-index in het Verenigd Koninkrijk met 0,12 procent, terwijl de DAX 40 in Duitsland met 1,09 procent daalde en de CAC 40 in Frankrijk met 0,69 procent. De FTSE MIB 30-index in Italië bleef stabiel. Indexfutures in Europa openden de dag gemengd.

De Aziatische beurzen stegen, met name in de automobielsector, vanwege het optimisme dat ontstond door de overeenkomst tussen de VS en Japan.

Na Trumps aankondiging van de overeenkomst met Japan stegen de aandelen van de Japanse autofabrikanten Subaru, Mazda Motors, Toyota en Honda met meer dan 10 procent. De aandelen van de Zuid-Koreaanse autofabrikant Hyundai Motor stegen ook met 8 procent.

Beleggers volgen ook de politieke ontwikkelingen in Japan op de voet, evenals de economische ontwikkelingen. Het persbureau Kyodo meldde gisteren dat de Japanse premier Shigeru Ishiba naar verwachting in augustus zal aftreden na de verkiezingsnederlagen van de regeringscoalitie.

Dankzij deze ontwikkelingen steeg de Nikkei 225-index in Japan met 3,4 procent, de Kospi-index in Zuid-Korea met 0,2 procent, de Hang Seng-index in Hongkong met 1,2 procent en de Shanghai Composite-index in China met 0,8 procent vlak voor het einde van de beursdag.

De BIST 100-index, die gisteren op de Borsa Istanbul gelijk bleef, sloot de dag af op 10.616,18 punten. Het augustus-futurescontract gebaseerd op de BIST 30-index op de Borsa Istanbul Futures and Options Market (VIOP) noteerde gisteravond 12.249,00 punten, een lichte stijging ten opzichte van de reguliere sluiting.

USD/TRY sloot gisteren vlak op 40,4020 en noteert vandaag bij de opening van de interbancaire markt op 40,4290, een stijging van 0,1 procent.

Analisten gaven aan dat vandaag de consumentenvertrouwenindex in Turkije, de consumentenvertrouwenindex in de eurozone, en de wekelijkse hypotheekaanvragen en bestaande woningverkopen in de VS in de gaten worden gehouden.

Analisten stelden dat de nieuwsstroom omtrent tarieven invloed zal hebben op de richting van de index. Ook merkten zij op dat vanuit een technisch perspectief de niveaus 10.700 en 10.800 in de BIST 100-index weerstandsniveaus zijn, terwijl 10.500 en 10.400 punten steunniveaus zijn.

Dit zijn de gegevens die u vandaag op de markten moet volgen:

09.00 Japan, jaarlijkse machinebestellingen juni

10.00 uur Turkije, consumentenvertrouwensindex juli

14.00 uur VS, wekelijkse hypotheekaanvragen

17.00 Eurozone, consumentenvertrouwensindex juli

17:00 uur Amerikaanse verkoop van bestaande woningen voor juni