Welk effect heeft het verlagen van de bronbelasting door de overheid op de economie?

Uitvoerrechten, beter bekend als bronbelasting , zijn belastingen die worden geheven op de verkoop van goederen en diensten in het buitenland. In Argentinië is de meest gebruikelijke methode voor het heffen van dit type belasting de ad valorem-methode, waarbij de belastinggrondslag in monetaire eenheden en een percentage worden gehanteerd.

Er zijn verschillende argumenten om de invoering ervan te rechtvaardigen: het genereren van fiscale middelen, het verkrijgen van buitengewone inkomsten in een context van devaluatie, het stimuleren van industrialisatie door middel van gedifferentieerde tarieven, het stabiliseren van binnenlandse prijzen in onzekere internationale contexten en het beschermen van opkomende industrieën, om er maar een paar te noemen.

De invoering van exportbelastingen genereert aanzienlijke micro-economische effecten op de markt voor exporteerbare producten, die vervolgens van invloed zijn op verschillende macro-economische variabelen. Ten eerste vermindert de belasting de geproduceerde hoeveelheid exporteerbaar product, verhoogt de binnenlandse consumptie, vermindert de geëxporteerde hoeveelheid, verhoogt de belastinginkomsten, leidt tot een verlies aan efficiëntie in de economie door een lagere productie en heeft mogelijk ook gevolgen voor de distributieve gelijkheid.

In de loop van de geschiedenis van Argentinië hebben nationale overheden veelvuldig gebruik gemaakt van exportheffingen om een of meer van de hierboven genoemde doelstellingen te bereiken. Dit gebeurde door het aandeel van indirecte belastingen in de nationale belastingstructuur te vergroten. Dit was vooral het geval in een internationale context met hoge dollarprijzen voor producten waarover Argentinië over benijdenswaardige middelen en specifieke productiekennis beschikt, zoals landbouwproducten.

De huidige regeling voor uitvoerrechten dateert in de loop van de geschiedenis uit 2002 , met diverse wijzigingen, met name wat betreft de uitvoering en de hoogte van de tarieven. Hoewel de belasting aanvankelijk werd ingevoerd als een 'tijdelijke of noodmaatregel' vanwege de crisis in Argentinië in 2001, bestaat deze inmiddels al meer dan 20 jaar en is zij een belangrijke bron van middelen geworden voor de financiering van de nationale overheidsuitgaven.

Welk relatief belang had het innen van exportrechten in Argentinië?

De inkomsten uit exportrechten begonnen in 2002 snel te stijgen en bereikten in 2004 2,45% van het bbp, rekening houdend met het cumulatieve cijfer over de voorgaande twaalf maanden (d.w.z. één jaar). Deze trend werd beïnvloed door de ontwikkeling van de internationale grondstoffenprijzen en de wisselkoers. In dat jaar vertegenwoordigden ze 15% van de belastinginkomsten van de nationale overheid en 17,5% van de primaire uitgaven . Het fiscale resultaat van de nationale publieke sector was positief, wat neerkomt op 2,4% van het bbp.

Vervolgens daalde het tot ongeveer 2% van het BBP eind 2007. Het jaar daarop, in 2008 , werd de hoogste effectieve belastingdruk geregistreerd, namelijk 3,17% van het BBP . Het relatieve belang ervan nam toe en bereikte 16,3% van de belastinginkomsten en 18,2% van de primaire uitgaven . Gedurende dit jaar registreerde de publieke sector een overschot van ongeveer 0,5% van het BBP.

Na de piek van de effectieve belastingdruk zette de belasting een dalende trend in, met een dieptepunt van 0,43% van het bbp in januari 2018, als gevolg van de combinatie van internationale prijzen, dalende belastingtarieven en droogte. Destijds vertegenwoordigde de belastingopbrengst 3,4% van de belastinginkomsten en 2,6% van de primaire uitgaven, zeer lage percentages vergeleken met voorgaande jaren.

De belastinginkomsten zouden dan terugkeren naar een nieuwe groeicyclus, gedreven door hogere internationale prijzen en hogere belastingtarieven, en in december 2021 2,1% van het BBP bereiken. Ten slotte zouden een verdere prijsdaling en een aanzienlijke droogte de belastinginkomsten tegen eind 2023 terugbrengen tot ongeveer 0,4% van het BBP. Wat betreft de nationale belastinginkomsten van de overheid was het aandeel 5,4% en wat betreft de primaire uitgaven was het 4,1%.

De belastingdruk uit bronbelasting bedraagt momenteel, rekening houdend met de cumulatieve cijfers over de afgelopen 12 maanden, 0,95% van het bbp , een van de laagste in de reeks. Dit komt overeen met 6,8% van de belastinginkomsten en 7% van de primaire uitgaven van de nationale overheid .

Wat betekent het verlagen van exporttarieven vanuit fiscaal perspectief?

De verlaging van de exporttarieven heeft meerdere fiscale effecten, zowel direct als indirect:

Een belangrijk aspect heeft betrekking op de impact van een hogere productie op de internationale prijzen. Als een land door zijn productie te verhogen extra aanbod genereert dat de internationale prijzen verlaagt, wordt de impact van de toegenomen belastinggrondslag als gevolg van de toegenomen export verminderd.

Bij een inelastisch aanbod, dat wil zeggen zonder dat de productie reageert op hogere prijzen, bestaat dit indirecte effect uiteraard niet.

Hoeveel van het directe verlies kan worden terugverdiend door het verlagen van de exportheffingen?

In een eerdere studie werd geschat dat in een scenario met een eenzijdige aanbodelasticiteit tot 80% van de aanvankelijk geïnvesteerde inkomsten kan worden terugverdiend door verlaging van de tarieven. Deze potentiële extra inkomsten worden verdeeld over de drie overheidsniveaus. Bij een inelastisch aanbod is de opbrengst veel lager.

Het initiële fiscale verlies is dus niet het uiteindelijke verlies, aangezien het belastingstelsel een deel van de impact absorbeert door toegenomen economische activiteit en inkomens van producenten . De nationale overheid verliest gedeeltelijk de directe fiscale kosten van de verlaging van de inning van uitvoerrechten, en de provincies en gemeenten (die niet rechtstreeks deelnemen aan de inning van uitvoerrechten) profiteren ervan: zij zouden hogere inkomsten ontvangen door de verhoogde inning dankzij de verlaging van een niet-gedeelde nationale belasting. De toename van de inning vindt zowel plaats door mededeelname als door eigen inning.

Onlangs heeft de nationale overheid verlagingen van de exportheffingen aangekondigd, waarvan de belangrijkste vanuit fiscaal perspectief die op het sojabonencomplex zijn . Er zijn twee relevante aspecten om te overwegen met betrekking tot de fiscale impact: de liquidatie van bestaande voorraden dit jaar en de mogelijke productierespons in 2026.

Voor 2025 zouden de maximale fiscale kosten rond de 0,10% van het bbp kunnen liggen, rekening houdend met indirecte effecten 1 (grotere belastinggrondslag voor inkomstenbelasting) en 2 (hoger inkomen voor producenten). Dat wil zeggen dat, afhankelijk van hoe de extra inkomsten worden gebruikt, de inkomsten uit andere belastingen zouden moeten toenemen.

Voor 2026 zouden de maximale fiscale kosten, gegeven de noodzaak om plantbeslissingen te nemen, ongeveer 0,2% van het bbp kunnen bedragen. In dit geval zou indirect effect 3 (een hogere productie, alleen als het aanbod reageert) potentieel kunnen ontstaan, wat een grotere belastingbasis voor exportheffingen genereert, wat resulteert in een groter inkomstenherstel, ongeacht de hoogte van de ontvangende overheid. Uiteraard zullen klimaatfactoren en internationale prijzen een belangrijke rol spelen. In een ideaal scenario zouden de totale werkelijke inkomsten slechts licht kunnen dalen.

Dit jaar is de overheid begonnen met het verlagen van de belastingdruk met de PAIS-belasting en is ze nu doorgegaan met exportheffingen. Naast het handhaven van het relatieve gewicht van de overheidsuitgaven als financieringsbron voor de lagere belastingdruk, kan ook de verbreding van de belastinggrondslag, zowel door toegenomen activiteit als door grotere prikkels om belasting te betalen, een aanzienlijke bijdrage leveren.