Cedae incarica le banche di valutare la cessione di una quota della società e la sua quotazione in borsa

Secondo fonti a conoscenza della questione, la società idrica e fognaria statale di Rio de Janeiro (Cedae) ha assunto dei consulenti finanziari per valutare la vendita di una quota di minoranza o un'offerta pubblica iniziale (IPO). Nei prossimi 90 giorni dovrà essere deciso il percorso migliore per la holding del gruppo.

Secondo fonti vicine alla questione, il consorzio Hidro Rio, formato dalle banche BR Partners e BTG Pactual e dallo studio legale Machado Meyer, è risultato vincitore nella gara per la scelta degli advisor che aiuteranno a definire una soluzione per la capitalizzazione dell'azienda.

In caso di vendita di una minoranza, la quota si aggirerebbe intorno al 30%, in un'operazione che potrebbe superare 1,5 miliardi di R$. L'IPO presenta la difficoltà che il mercato quest'anno è difficile per questo tipo di operazioni, a causa degli alti tassi di interesse. L'IPO più recente in Brasile è avvenuta quasi quattro anni fa, nell'agosto 2021.

Privatizzazione

Cedae è stata privatizzata nel 2021. Nella prima asta, tenutasi ad aprile, la concessione dei blocchi 1, 2 e 4 ha generato 22,7 miliardi di R$. Aegea si è aggiudicata i blocchi 1 (zona sud e altri 18 comuni) e 4 (zona centro e nord più 8 comuni), rispettivamente per 8,2 miliardi di R$ e 7,203 miliardi di R$. Iguá Saneamento ha preso il Blocco 2 (Barra da Tijuca, Jacarepaguá e altri due comuni), per 7,286 miliardi di R $.

In questo primo tentativo, il blocco 3 non attirò alcuna parte interessata. Il lotto comprendeva sei comuni e la zona occidentale di Rio de Janeiro, segnata dalle azioni delle milizie. Per aumentarne l'attrattiva, il progetto è stato riprogettato e ora comprende 20 comuni dell'entroterra, oltre ai quartieri di Rio de Janeiro. Nel dicembre 2021, Águas do Brasil ha battuto Aegea e si è aggiudicata la concessione per 2,201 miliardi di R$, un premio del 90% rispetto al valore minimo.