Kapalı Çağrı ETF'leri: Belirsiz Piyasalarda Bile Daha Karlı Bir Portföyün Sırrı

Covered Call ETF'leri ne işe yarar ve neden dikkate alınmalıdır? Bu yatırım araçları, belirli bir hisse senedi portföyünün karlılığını artırmayı amaçlayan ve cover call opsiyonlarının satışı yoluyla ek gelir elde etmeye yardımcı olan çok özel bir stratejiye dayanmaktadır.

Yatırımcılar, yatay bir piyasada (yani bir hisse senedinin veya belirli bir varlığın fiyatı belirli bir fiyat aralığında hareket ettiğinde, belirgin bir yukarı veya aşağı trend göstermediğinde) veya hafifçe arttığında bu stratejiyi benimseme seçeneğine sahiptir. Covered Call ETF'leri aracılığıyla yatırımcılar potansiyel bir gelir akışı elde edebilir ve genellikle kayıplardan korunurlar.

Piyasaların belirsiz ve dalgalı olduğu dönemlerde, yatırımcının sadece 1.000 avro ile yatırım yapma özgürlüğüne sahip olduğu, Freedom24 gibi geçerli aracı kurumlar tarafından sunulan Covered Call ETF'leri , minimum depozito gereksinimi olmadan geniş bir hisse senedi, ETF ve tahvil yelpazesi sunar.

Freedom24 sayesinde, tasarruf sahipleri kullanıma sunulan dijital çözümleri ve uluslararası borsalara doğrudan bağlantıyı kullanarak bir yatırım stratejisi geliştirebilirler. Freedom24'te, ABD, Avrupa ve Asya piyasalarına piyasa öncesi, gün içi veya uzun vadeli bir ufukta yatırım yapmak mümkündür. Ayrıca, Freedom24, NASDAQ'ta listelenen bir Holding'in parçasıdır ve Milano'nun merkezinde mükemmel İtalyanca müşteri hizmetlerine sahip bir temsilci ofisi vardır.

Yatırımcılar bu araçlarla dikkate alınacak bir yatırım çözümü yaratabilirler. Hisse senedi piyasaları yükseldiğinde durum değişmeye başlar: artışların sınırlamaları, hisse senedini tutmaya devam ederek elde edilebilecek potansiyel kazançların kaybına neden olur.

Uzun vadeli bir bakış açısına sahip olmak istiyorsanız, bu ETF'lerin stratejileri dikkate alınabilir, çünkü portföyünüzün risk kaynağını çeşitlendirerek gelir elde edebilirsiniz.

Freedom24 , 31 Ağustos 2025'e kadar geçerli olacak "Hoş Geldiniz" adlı yeni bir tanıtım kampanyasının başlatıldığını duyurdu .

Girişim, yatırım hesaplarına ilk yatırımını yapan yeni müşterilere kademeli eşik yapısına göre 20'ye kadar ücretsiz hisse senedinin atanmasını sağlar. Sadece 1000 avroluk bir yatırımdan başlayarak bir ücretsiz hisse senedi alacaksınız.

Tahsis edilen menkul kıymetlerin değeri hisse başına 3 ila 800 dolar arasında değişebiliyor ve bu da yeni abonelere anında ekonomik fayda sağlıyor.

Ancak Covered Call ETF'lerinin nasıl çalıştığını ve ne olduğunu daha iyi anlamaya çalışalım: Bunlar borsada işlem gören ve yatırımcılara şunları yapma olanağı sağlayan fonlardır:

• bir hisse senedi veya diğer menkul kıymetlerden oluşan bir sepet satın almak;
• Satın aldığı menkul kıymetler üzerindeki çağrı opsiyonlarının satışını aktif hale getirir.

Bu strateji sayesinde yatırımcılar için satılan opsiyonlar aracılığıyla gelen ek gelir elde etmek mümkündür. Ve piyasa trendinin negatife dönmesi durumunda satışlara karşı koruma sağlar: koruma en azından alınan primlerin miktarına kadar geçerlidir. Ancak bu tür bir strateji, temel varlığın fiyatı çok fazla yükseldiğinde potansiyel kazancı sınırlar.

Kapalı Çağrı ETF’lerinin operasyonel aşamaları şu şekildedir:

• belirli bir endeksi takip edebilecek bir hisse senedi portföyü satın alınır;
• Aynı zamanda, ETF satın aldığı hisse senetleri için çağrı opsiyonları satmaya başlar. Her bir çağrı opsiyonu, alıcının belirli bir tarihte altta yatan hisse senedini belirli bir fiyattan (teknik olarak vade fiyatı ) satın almasına olanak tanır. Bu bir haktır, bir yükümlülük değildir;
• gelir elde edilir: opsiyonun satıcısı (ve dolayısıyla Covered Call ETF'si değil) alıcıya hak verdiği için prim tahsil eder;
• benimsenen kapalı çağrı stratejisi sayesinde, yatırımcının dayanak varlığın uğrayabileceği zararlardan kısmen korunması mümkün olmaktadır: alınan prim, en azından tutarı kadar zararları karşılayabilecek durumdadır;
• Hisse senedi fiyatının vade fiyatının üzerine çıkması durumunda, opsiyonu satın alan yatırımcı hakkını kullanma fırsatına sahip olur. Bu noktada Covered Call ETF hisseleri belirlenen fiyattan satmalı ve potansiyel artışlardan yararlanma fırsatını kaybetmelidir.

Yatırımcıların ilgisini çeken, ABD teknoloji sektörüne odaklanan, istikrarlı gelir ve ek bir düşüş koruması seviyesi sunan bir Covered Call stratejisi benimseyen pasif olarak yönetilen bir ETF olan Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF'dir. Bu ETF'nin teknik özellikleri aşağıdaki gibidir:

• Endeks : CBOE NASDAQ-100 Satın Al Yaz V2
• Sembol : QYLD
• ISIN : IE00BM8R0J59
• Yönetim altındaki varlıklar: 513 milyon dolar
• Temettü Getirisi (LTM) : %12,1
• Ödeme sıklığı : aylık
• Varlık Sayısı : 73
• Para Birimi : USD

Covered Call ETF'lerinin avantajları ve dezavantajları vardır. İlk olarak şunları sıralayabiliriz:

• Gelir yaratma . Opsiyon satışı yaparak, alınan primler sayesinde yatırımcılar için ek bir gelir akışı yaratmak mümkündür;
• kayıplara karşı koruma elde edersiniz. Herhangi bir piyasa düşüşü alınan primle hafifletilebilir;
• erişilebilirdir . Kapalı Çağrı ETF'leri, opsiyonlarla doğrudan işlem yapmanıza gerek kalmadan yatırım stratejinizi kolayca uygulamanıza olanak tanır;
• Şeffaftırlar ve daha düşük fiyatlara sahiptirler. Türevlere doğrudan yatırımlardan daha ucuz ve daha şeffaf bir yatırım türüdür.

Kapalı Çağrı ETF'lerinin dezavantajları şunlardır:

• kazançlar sınırlıdır . Bu tür ürünlerin arkasındaki strateji, potansiyel olarak konuşursak, temel piyasa çok fazla yükseldiğinde kazançları sınırlar: ETF, aslında, hisseleri belirlenen fiyattan satmak zorundadır;
• opsiyon primleri genellikle vergiye tabi gelirlerdir;
• biraz karmaşıktır . Strateji anlaşılması kolay değildir, en azından diğer biraz daha geleneksel yatırım araçlarıyla karşılaştırıldığında;
• piyasa riski . Kısmi koruma olsa bile, yatırım piyasa trendinden etkilenir ve zarar etme riski vardır.