Teknoloji devleri yapay zekaya yaptıkları büyük yatırımları kâra dönüştürüyor

Gümrük vergileri ve yapay zekaya (YZ) yaptıkları büyük harcamalar nedeniyle yaşanan ekonomik belirsizliğe rağmen, Google , Meta (Facebook, Instagram) , Microsoft , Apple ve Amazon, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde kâr elde etti. Wedbush Securities analisti Dan Ives, 31 Temmuz Perşembe günü yazdığı yazıda, "Tarih kitaplarında uzun süre yer alacak anlar vardır... ve dün akşam Microsoft ve Meta'nın açıkladığı muhteşem sonuçlarla kesinlikle bunlardan biriydi," dedi.

Microsoft, Perşembe günü ilk kez 4 trilyon dolarlık piyasa değerini aşarak, yapay zeka çipi lideri Nvidia'dan sonra bu sembolik eşiği aşan ikinci şirket oldu.

Tribün

BT grubu, Çarşamba günü Nisan-Haziran dönemi için 27,2 milyar dolarlık net kâr açıkladı. Bu rakam, bir önceki yıla göre %24 artış ve 76,4 milyar dolarlık (+%18) ciro anlamına geliyor. Bulut faaliyetleri (işletmeler için uzaktan bilgi işlem ve yapay zeka hizmetleri) mali yılda 100 milyar doları aşan gelir elde etti. Bu rakam, Microsoft'un on yıl önceki toplam gelirinden daha yüksek.

Meta, Çarşamba günü net kârını %36 artırarak 18,34 milyar dolara çıkarırken, 47,5 milyar dolarlık geliriyle (+%22) Wall Street'i de şaşırttı. CEO'su Mark Zuckerberg, bu performansı, özellikle kullanıcılar için içerik önerme araçlarına yapay zeka entegrasyonuna ve reklamverenler için reklam lokasyonu seçimine bağladı. Dünyanın en büyük ikinci dijital reklam şirketi, yapay zeka harcamalarındaki istikrarlı artışa rağmen güçlü kâr marjları elde etti.

Bu, Silikon Vadisi'nin Kutsal Kasesi olan, insanlardan üstün bilişsel yeteneklere sahip varsayımsal teknoloji olan "süper zeka"ya göz diken milyarder yönetici için iyi bir haber. Son zamanlarda OpenAI, Anthropic ve Google'dan fahiş fiyatlara eleman aldı ve son teknoloji çiplere ve önemli enerji kaynaklarına sahip yeni veri merkezlerine "yüzlerce milyar dolar" yatırım yapmak istiyor.

Google ayrıca yatırımlarının daha da artacağı konusunda uyardı. Şirketin sermaye harcamalarının bu yıl yaklaşık 85 milyar dolara ulaşması bekleniyor; bu, 2024'teki 52,5 milyar dolara kıyasla planlanandan 10 milyar dolar daha fazla. Bu, satışları %32 artan ancak talebi karşılamakta zorlanan bulut sektörü için özellikle önemli.

İnternet devi, ikinci çeyrekte 28,2 milyar dolar kâr elde ederek 96 milyar doların üzerinde gelir elde etti (%14). Üretken yapay zeka araçlarını bünyesinde barındıran arama motoru, şimdilik ChatGPT veya Perplexity gibi rakiplerle rekabet ediyor gibi görünmüyor. Dan Ives , "Pazar, önümüzdeki üç yıl içinde şirketlerin ve hükümetlerin yapay zeka teknolojilerini hayata geçirmek için planladıkları yaklaşık 2 trilyon dolarlık harcamalarla körüklenen büyüme dalgasını henüz tam olarak kavrayamadı," dedi.

Yatırımcılar da ticaret savaşlarının olası etkilerini izliyordu. Meta ve Amazon, şimdilik Donald Trump yönetiminin politikalarından faydalanıyor gibi görünüyor. Bu belirsizlik ortamında, reklamverenler sosyal medya devinin kanıtlanmış platformlarına yöneldi.

Amazon.com ise, Shein ve Temu'nun küçük paketler için gümrük vergisi muafiyetini kaybetmesiyle ABD'deki Çin rekabetindeki düşüşten yararlandı. Seattle merkezli şirket, özellikle bulut platformu AWS aracılığıyla tüketiciler ve işletmeler için yapay zeka araçları sayesinde beklenenden daha iyi sonuçlar elde etti.

Ancak rakipleri Microsoft ve Google'dan daha yavaş büyüyor. Amazon'un mevcut çeyrek için yaptığı tahmin hayal kırıklığı yarattı. Hisseleri, Perşembe günü New York Borsası'nda kapanışın ardından elektronik işlemlerde %6'dan fazla düştü.

Apple'ın üç aylık sonuçları, gümrük vergilerinin yüksek maliyetine ve yapay zekadaki gecikmeye rağmen piyasayı sevindirdi. Kaliforniyalı grup, Perşembe günü iPhone satışlarının da etkisiyle 23,4 milyar dolar (+%9) net kâr bildirdi. ABD'deki ek ücretlerle ilgili 800 milyon dolarlık bir faturaya rağmen şimdiye kadar tahminleri aştı. Bu vergilerin maliyetinin mevcut çeyrekte 1 milyar doları aşması bekleniyor.