Bask Bölgesi'ndeki gayrimenkul: Kredi faiz oranlarında artışa doğru

Konut kredisi faiz oranları yaz sonundan bu yana artış gösteriyor. Bu eğilim siyasi belirsizlik ortamında da devam edebilir, ancak 2023'te görülen faiz artışına benzer bir artış yaşanmayacaktır.

Konut kredisi faiz oranları piyasasında durum giderek gerginleşiyor. 2024 ortalarında başlayan düşüş, 2025'in ilk yarısında işlemlerin artmasına yardımcı olmuş olsa da, konut kredisi maliyetleri okul yılının başlangıcından bu yana yükseliş eğiliminde. Siyasi ve ekonomik haberlerin pek de olumlu olmadığını söylemek gerekir. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, 12 Eylül'de Fransa'nın notunu bir kademe düşürerek "tek A" kategorisine indirdi.

Jargonun ardında, yatırımcıların Fransız borçlarına olan güveninin azalması ve işletmeler ve bireyler için daha yüksek kredi maliyetleri ihtimali yatıyor. Emprunt Direct'in başkanı ve kurucusu Alban Lacondemine, "Bono faiz oranları, tahvil piyasalarındaki gerginliklerin ortasında Ağustos sonundan bu yana hafifçe yükseldi. 10 yıllık OAT (bonds assimilables du Trésor) tahvilleri, Ağustos sonu ile Eylül başı arasında keskin bir artış gösterdikten sonra istikrara kavuştu," diye açıklıyor. "Ancak, ipotek faiz oranları Fransız devlet tahvillerinin dik getiri eğrisini takip etmedi."

Çevrimiçi aracı kuruma göre, "bankalar, gayrimenkul kredileri aracılığıyla yeni müşteriler çekme dinamiklerini sürdürdükleri için konut kredisi faiz oranlarını yalnızca orta düzeyde artırdılar." Sonuç olarak, empruntdirect.com barometresine göre, yaz sonundan bu yana borçlanma oranları beş ila on baz puan artarak ¹ Ekim itibarıyla 20 yıl için ortalama %3,35, 25 yıl için ise % 3,45'e ulaştı. Şu anda, borçlanma oranlarındaki artış, bankaların yeniden finansman için referans aldığı devlet tahvillerinin (10 yıllık OAT'ler) çok daha dik eğrisini takip etmiyor.

Bankacılık kuruluşlarının duraksadığı, ipotek kredilerinin ise müşterilerini kazanmak ve elde tutmak için ana araçlardan biri olmaya devam ettiği söylenmelidir. Crédit Agricole Pyrénées Gascogne Gayrimenkul Direktörü Marie Courtet-Pelissier, "Eylül ayından bu yana hafif bir yükseliş trendi gördük, ancak koşullar 2024'e göre çok daha elverişli," diye onaylıyor. "Mevcut gayrimenkullerde gayrimenkul piyasası 2024'e kıyasla %10 toparlanmış olsa da, hala daha ılımlı bir işlem hacmi görüyoruz. Bu rekabetçi ortamda, borçlular için avantajlı olan rekabetçiliğimizi korumaya çalışıyoruz."

"2024'teki eski pazara göre pazarda yüzde 10'luk bir toparlanma yaşanmış olsa da, hala daha ölçülü bir işlem hacmi görüyoruz."

Gerçek şu ki, kredi alma koşulları hâlâ katı. "HCSF (Yüksek Finansal İstikrar Konseyi) kriterleri belirlediğinden beri kurallar değişmedi," diye devam ediyor. "%35'lik bir ücret oranına uymak zorundayız ve genellikle bir projede onları desteklemek için katkı payına güveniyoruz. Süre 25 yılla sınırlı. Mülkün en az %10'u oranında asgari bir katkı payı olması şart, aksi takdirde başvuru kriterleri karşılamaz. Acil durum birikimine sahip olmak da şiddetle tavsiye edilir." Bunlar, revize edilmiş ve genişletilmiş sıfır faizli kredi (PTZ), çoğu ana konutlarını satın almaya başlayan ilk kez ev sahibi olmak isteyenlerin sorunlarının çözülmesine yardımcı olsa bile, tüm hanelerin karşılayamayacağı koşullardır.