Kimberly-Clark ve Kenvue: Kleenex'in ana şirketi Listerine üreticisini satın alıyor

ABD tüketim malları devi Kimberly-Clark, rakibi Kenvue'yi satın alarak sağlık ve kişisel bakım ürünleri pazarında yeni bir dev yaratmayı planlıyor. Her iki şirket de anlaşmanın Kenvue'ye yaklaşık 48,7 milyar dolar değer biçtiğini duyurdu. Kimberly-Clark, Kleenex mendil ve Huggies bebek bezi gibi markalara sahip. Eskiden Johnson & Johnson'ın tüketim malları bölümü olan Kenvue, Listerine ağız gargarası, Neutrogena cilt bakım ürünleri ve o.b. tamponlar gibi ürünleriyle tanınıyor.

Kenvue hissedarları, hisse başına 3,50 ABD doları nakit ve 0,14625 adet Kimberly-Clark hissesi alacak. Bu, Kimberly-Clark'ın 31 Ekim'deki kapanış fiyatına göre hisse başına toplam 21,01 ABD doları değerinde. İşlem tamamlandığında, mevcut Kimberly-Clark hissedarları yeni şirketin yaklaşık %54'üne, Kenvue hissedarları ise yaklaşık %46'sına sahip olacak.

Kimberly-Clark, anlaşmanın nakit kısmını yeni borç ve bir iş biriminin satışından elde edilen gelirle finanse etmeyi planlıyor. Anlaşmanın, her iki şirketin hissedarlarının ve düzenleyici kurumların onayına tabi olarak 2026'nın ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.

Kenvue hisseleri pazartesi günü işlemlerin başlamasının ardından sert bir yükseliş kaydederken, Kimberly-Clark hisseleri önemli ölçüde düştü.

Kimberly-Clark CEO'su Mike Hsu, " Sağlık ve zindelik alanında küresel bir lider yaratmak için iki ikonik şirketi bir araya getirmekten heyecan duyuyoruz," dedi. Birleşen şirket, her biri yıllık satışları bir milyar doları aşan on markanın da aralarında bulunduğu tamamlayıcı ürünlerden oluşan bir portföye sahip olacak. Şirketler, birleşmeden yıllık toplam 2,1 milyar dolarlık sinerji bekliyor. Birleşen şirketin yıllık satışlarının yaklaşık 32 milyar dolar olması bekleniyor ve Kimberly-Clark'ın mevcut CEO'su Hsu tarafından yönetilecek.

Satın alma, Kenvue'de uzun bir stratejik değerlendirmenin ardından gerçekleşti. Şirket, özellikle Neutrogena gibi cilt bakım markalarıyla yaz boyunca zayıf iş performansıyla boğuştu ve ardından yıllık tahminlerini düşürdü. Ayrıca, Kenvue Temmuz ayında CEO'sunu değiştirdi. Analistler ve yatırımcılar bunu, şirketin tamamının veya bir kısmının potansiyel satışına hazırlık olarak yorumlamıştı.

Kenvue, Johnson & Johnson'dan ayrılarak 2023 yılında borsaya kote edildi. Bu hamle, eski ana şirketin reçeteli ilaç ve tıbbi teknoloji işine odaklanabilmesini sağlamayı amaçlıyordu.