В русле событий Rheinmetall & Co: реальная стоимость депо достигла исторического максимума до публикации статистики — есть ли еще что-то?
Акции оборонного сектора по-прежнему пользуются спросом. Акции Rheinmetall остаются одной из самых сильных акций в индексе DAX во вторник. Сообщения о возможном создании в Германии нового специального фонда в размере 200 миллиардов евро набирают обороты. В перспективе старая рекомендация AKTIONÄR — Alzchem — также может продолжить свой рекордный путь. Фон!
Компания Alzchem устойчиво растет и становится все более прибыльной. Квартальные данные, которые будут опубликованы в следующую пятницу (28 февраля), должны еще раз это прояснить. Помимо снижения затрат на энергоносители и сбалансированного портфеля продукции, особенно в области питания, сельского хозяйства и специальных химикатов, дополнительный импульс дает увеличение расходов на оборону.
По собственной информации, Alzchem является единственным в мире некитайским производителем нитрата гуанидина, предшественника нитрогуанидина. Его используют в производстве средств защиты растений и в качестве топлива для газогенераторов в подушках безопасности. Кроме того, нитрогуанидин приобретает все большее значение в военной технике: его все чаще используют в качестве топлива для артиллерийских снарядов. Сообщается, что Rheinmetall использует его для так называемых высокоэффективных боеприпасов, включая 120-мм танковые боеприпасы (Leopard 2) и артиллерийские снаряды (150 мм) с увеличенной дальностью полета.
Спрос высок, мощности уже расширяются, заключены контракты на поставку с оборонными заказчиками. Конкретные цифры текущей доли нитрогуанидина в ожидаемом общем объеме продаж в 2024 году (570 миллионов евро) явно не указаны, но все равно (!) должны быть управляемыми.
Однако Alzchem планирует удвоить свои производственные мощности по производству нитрогуанидина к 2026 году. С 2027 года ожидается среднесрочный и долгосрочный рост продаж в верхнем двузначном диапазоне миллионов — с соответствующим положительным вкладом в прибыль. Таким образом, доля общего объема продаж, вероятно, значительно увеличится. Было даже заключено предварительное соглашение с Министерством обороны США о финансировании возможного производства в США.
Благодаря привлекательному потенциалу роста прибыль на акцию в размере 5,50 евро (2024e: 5,00 евро) возможна уже в следующем году при выручке в 600 миллионов евро (2024e: 570 миллионов евро) и марже EBITDA в 19 процентов. Таким образом, коэффициент P/E по-прежнему будет благоприятным и составит 13, даже после нескольких месяцев роста. Сочетание перспектив, динамики и оценки правильное. Поэтому DER AKTIONÄR продолжает пока полагаться на рост цен в реальном портфеле , даже если фиксация прибыли всегда остается вариантом.
Примечание о конфликте интересов: акции Alzchem хранятся на реальном счете Börsenmedien AG.
То, что работает на Уолл-стрит… …работает и на улице Джона Доу. «Что работает на Уолл-стрит» — классическая книга о фондовом рынке. Он впечатляет рациональным, эмпирическим подходом и, таким образом, следует одному из ключевых советов, которому следуют все успешные инвесторы: не вмешивайтесь в процесс инвестирования с эмоциями! Основываясь на данных, которые иногда охватывают долгий период времени, Джеймс П. О'Шонесси анализирует, какие инвестиционные стратегии оказались неизменно успешными, на какие показатели вам действительно следует обращать внимание, почему следование тренду работает, как вы можете заставить рост и стоимость работать на вас и многое другое.
deraktionaer.de
