КОММЕНТАРИЙ - Жизнь хороша в тени UBS. Но швейцарские банки рискуют стать жертвами собственного успеха

Спустя два года после краха Credit Suisse, UBS продолжает доминировать в общественном мнении о банках Швейцарии. Дискуссии идут бурные: речь идет о будущем регулировании банка и о том, насколько строгими должны быть дополнительные требования политиков и властей в отношении дополнительного капитала последнего оставшегося крупного банка.

Это золотые времена для конкурентов. Громкие дебаты по поводу акционерного капитала касаются иностранных активов системно значимых банков, но это не проблема для ориентированных на внутренний рынок кантональных, региональных и Raiffeisen-банков, которые составляют большую часть местного финансового центра.

Поэтому хорошо жить в тени UBS, который в первую очередь озабочен собой и политикой. Многие отечественные банки добились рекордных результатов за последние два года. Деньги клиентов, казалось, просто текли к ним без их вмешательства. Как будто ничего не изменилось с отменой банковской тайны. «Это делает тебя толстым, но бессильным» — легендарное высказывание покойного банкира Ганса Бера.

Одно можно сказать наверняка: большие деньги и бизнес перешли из CS в другие банки. Кантональные банки, в частности, извлекли выгоду из неопределенности клиентов CS, поскольку они считали их убежищем стабильности, включающим государственную гарантию. Однако едва ли не более существенным оказался тот сильный попутный ветер, который финансовые учреждения получили от изменения процентных ставок Швейцарским национальным банком (SNB). Банки заработали больше за счет повышения процентных ставок.

На данный момент им этого, похоже, достаточно. В первые несколько месяцев после краха крупного банка некоторые банки наняли дополнительных сотрудников для открытия новых счетов для разочарованных клиентов CS. Однако никаких серьезных стратегических наступлений со стороны банков, которые специально хотели бы бросить вызов доле UBS на рынке CS, не было.

Даже в сфере корпоративного финансирования, где предприниматели опасались кредитного кризиса, мало что изменилось: в некоторых областях отрасли заметна конкуренция со стороны иностранных финансовых институтов, особенно из Франции и Германии. Но даже крупные отечественные банки, такие как Zürcher Kantonalbank (ZKB) и Raiffeisen Schweiz, имеющие для этого возможности, не хотят продолжать инвестировать здесь в больших масштабах.

Похоже, их успех вселил в банки спокойствие и самоуспокоенность. На протяжении многих лет многим не удавалось диверсифицировать свою деятельность и снизить зависимость от центрального бизнеса. Например, об инновациях. За исключением платежного приложения Twint, местная финансовая индустрия в последние годы практически не привлекала внимания инновациями, которые предлагали бы реальную добавленную стоимость для клиентов.

То, что продается покупателям как инновация, зачастую представляет собой просто переработанную версию уже существующих продуктов. Или они не отвечают их потребностям, как, например, мгновенные платежи, запущенные в прошлом году. Они позволяют осуществлять переводы между банками за несколько секунд и больше не занимают целый рабочий день, как это было раньше. Но это стоит денег. В зависимости от банка взимается комиссия в размере от 2 до 5 франков. Многие клиенты банков предпочли бы согласиться на дополнительный рабочий день или продолжить удваивать свои деньги, как и прежде.

Подозрение очевидно: именно сотрудники могут мешать банкам внедрять инновации. В состав советов директоров и руководящих групп зачастую входят не специалисты по цифровизации, а люди, которые освоили свое ремесло во времена, когда платежи по почте были нормой. Возможно, именно поэтому им так трудно удовлетворить реальные потребности своих клиентов и рынка.

Одним из примеров этого являются устойчивые инвестиции. Например, Базельландшафтлихе Кантональный банк (BLKB) хотел извлечь выгоду из этой тенденции с помощью своего цифрового банка Radicant. Однако кантональный банк просчитался. Radicant был запущен в 2023 году — менее чем через год государственному банку пришлось списать 22 миллиона франков по своей дочерней компании. Сегодня финтех больше фокусируется на традиционных банковских услугах и уже не продвигает устойчивое развитие так агрессивно, как раньше.

Однако кантональный банк был не единственным, кто вложил большие деньги и приложил немало маркетинговых усилий в эту тенденцию и продал ее своим клиентам как инновационную. Однако подавляющее большинство их клиентов не поддались давлению и не захотели приобретать эти продукты. Высокие темпы роста инвестиций в устойчивое развитие в Швейцарии в последнее время стабилизировались.

Причин этому много. Не только сильное противодействие в США, которое еще больше усилилось при администрации Дональда Трампа. Например, обещания эффективности многих из этих продуктов являются спорными. Но правда, вероятно, проще: для большинства частных инвесторов собственное богатство важнее, чем предполагаемые добрые дела.

Лучше удобство, чем инновации. Вы должны быть в состоянии позволить себе такое отношение. Но это также вина клиентов банка. Они очень терпимы к посредственным результатам. Господину и госпоже Свисс требуется много времени, чтобы сменить банк. Кроме того, часто упоминаемая угроза бизнес-модели банков со стороны финтех-компаний и необанков, таких как Revolut, по большей части не реализовалась.

Хуже того, у клиентов складывается впечатление, что многие банки в принципе не разбираются в своих ИТ-системах. Это ключевая область для финансовых учреждений. Речь идет о деньгах их клиентов. Вот почему здесь действует принцип нулевой терпимости. Вы, возможно, так думаете.

Однако крупнейший кантональный банк Швейцарии, например, за последние месяцы столкнулся с рядом неудач: год назад, например, ZKB выплатил 30 000 сотрудников в городе Цюрих вдвое больше заработной платы из-за технической ошибки у поставщика Swisscom. Еще более неловким для банка стало то, что в июне клиенты ZKB смогли просматривать данные счетов других клиентов через свое приложение для электронного банкинга. Орган надзора за финансовым рынком также справедливо проявил интерес к этому.

Осенью прошлого года Raiffeisen Switzerland даже пришлось приостановить внедрение своего нового приложения. Одного года тестирования оказалось недостаточно для создания приложения, достаточно стабильного для примерно двух миллионов клиентов банка. Для финтеха этого периода было бы достаточно, чтобы вывести на рынок несколько версий приложения. Но не в случае с Raiffeisen: запуск приложения отложен на неопределенный срок. В результате ИТ-менеджеру банка пришлось уйти. Вероятно, проект обошелся банку в несколько миллионов франков.

UBS не может позволить себе такого краха. Ей предстоит самая сложная часть интеграции Credit Suisse. Во втором квартале крупный банк планирует начать миграцию счетов Swiss CS на собственную платформу. По техническим причинам все клиенты CS получат новые номера счетов IBAN. Это риск для крупного банка. Раздражающие бюрократические препоны могут разочаровать клиентов CS. Если вам приходится настраивать много новых переводов и указывать новый счет для выплаты заработной платы на работе, вы можете даже вообще сменить банк.

Конкуренты UBS также это знают. Однако в настоящее время среди швейцарских банков эйфории нет. Напротив, настроение снова стало гораздо более сдержанным. Снижение ключевой процентной ставки SNB оказывает давление на процентную маржу банков, но также это связано с тем, что учреждениям приходится внедрять правила «Базель III final». Среди прочего, это означает, что банки должны предоставлять больше капитала для финансирования.

Кроме того, в настоящее время финансовым учреждениям сложно получить доступ к средствам клиентов. Одной из причин этого может быть то, что клиенты предпочитают инвестировать их, когда фондовый рынок растет, а не оставлять их на своем банковском счете. Это затруднит финансовым учреждениям рефинансирование и повторную выдачу кредитов.

Это делает еще более важным, чтобы банки старались больше диверсифицироваться и более агрессивно дифференцироваться друг от друга. В противном случае они рискуют стать жертвами собственного успеха. А что, если крупные технологические компании выйдут на банковский рынок с суперприложением, которое может делать все? От платежей до кредитования и инвестирования — экономически эффективно и с поддержкой ИИ. Тогда даже традиционно нерасторопные клиенты могли бы внезапно войти во вкус и отвернуться от старого доброго швейцарского банка.