Conselho do banco espanhol Sabadell rejeita oferta de aquisição do BBVA

O acordo proposto visa criar uma potência bancária europeia capaz de competir com pesos pesados ​​do setor, como Santander, BNP Paribas e HSBC.

O BBVA, o segundo maior banco da Espanha com grande presença na América Latina e na Turquia, anunciou sua oferta de aquisição de ações em maio de 2024, avaliando o Sabadell em cerca de € 15 bilhões (US$ 18 bilhões).

Após obter a aprovação do Banco Central Europeu e dos reguladores de concorrência e do mercado de ações da Espanha, o BBVA agora precisa conquistar os acionistas do Sabadell durante um período de 30 dias que começou na segunda-feira.

"O preço da oferta não reflete adequadamente o valor intrínseco das ações do Banco Sabadell, subestimando o projeto significativamente", disse o conselho do banco em um relatório divulgado na sexta-feira.

Acreditando que a aquisição "destrói valor para os acionistas do Banco Sabadell", o conselho "rejeita unanimemente a oferta e, portanto, considera que a melhor opção para os acionistas... é não aceitá-la".

Fundado em 1881 perto de Barcelona, ​​o Sabadell tem uma estrutura acionária dispersa. Nenhum investidor detém mais de 7% do banco, tornando o resultado da oferta pública de aquisição incerto.

Os chefes de Sabadell estão determinados a manter a independência do quarto maior banco da Espanha e já expressaram sua oposição à aquisição.

A empresa vendeu sua subsidiária britânica TSB para o maior rival do BBVA, o Santander, no que foi visto como uma tentativa de enfraquecer seu apelo como alvo de aquisição.

Analistas disseram que a venda do TSB também daria à Sabadell mais dinheiro para dividendos, recompras de ações ou aquisições, o que poderia reduzir o apelo da oferta do BBVA aos acionistas.

O governo de esquerda da Espanha está preocupado com a redução da concorrência e impôs condições rigorosas à operação em junho, exigindo um congelamento de três anos em qualquer fusão entre os dois credores.