Alternativa para provedores: como os gestores de ativos podem se posicionar digitalmente

No campo da gestão de ativos digitais, há vários provedores que competem pela preferência dos investidores com slogans promissores. De “investimento em nível de family office” ao “robô mais humano de todos”, as plataformas prometem soluções personalizadas para investidores privados. Mas como essas ofertas realmente diferem umas das outras e como os provedores conseguem se destacar da concorrência em um mercado altamente competitivo? Isso requer uma análise da situação atual do mercado e dos critérios mais importantes e pontos de venda exclusivos de 20 gestores de ativos digitais.

Estratégias de produtos para gestão de ativos online

Características distintivas entre gestores de ativos online

A análise de 20 gestores de ativos on-line mostra que a maioria dos provedores depende de ETFs e ETCs. Dezoito dos 20 gestores de ativos examinados investem principalmente nesses dois instrumentos financeiros, com alguns também integrando fundos geridos ativamente em seus portfólios. Apenas dois provedores se concentram em investimentos em ações individuais, o que é uma estratégia rara na gestão de ativos digitais que, ainda assim, consegue se manter na competição de preços.

Detalhamento dos custos médios

Se você também considerar os custos médios dos produtos, os custos totais do fornecedor de baixo custo são de 0,56% ao ano. A oferta mais cara é de 1,48% ao ano. Uma faixa de preço que mostra que, embora não haja valores extremos, ainda há diferenças significativas de preço.

Comparação de custos totais de gestores de ativos online

No entanto, os investidores não buscam apenas o provedor mais barato, mas também benefícios adicionais que ofereçam valor agregado real.

Planos de poupança, estratégias configuráveis ​​e investimentos temáticos são alguns dos fatores que diferenciam os gestores de patrimônio on-line uns dos outros. 17 dos 20 provedores permitem que seus clientes invistam por meio de planos de poupança. Apenas cinco permitem que seus clientes configurem sua estratégia individualmente. Quando se trata de investimentos temáticos e estratégias especiais de investimento, há várias abordagens que se concentram em tendências futuras, setores específicos, tecnologias ou mercados regionais.

Além disso, é raro que os clientes consigam falar diretamente com os consultores. Apenas três provedores oferecem uma opção de contato pessoal com consultores.

Características distintivas de acordo com a oferta

Dada essa infinidade de ofertas semelhantes, surge a questão de como os gestores de ativos podem se posicionar em um ambiente tão intensamente competitivo. Se você der uma olhada nos “gestores de ativos offline” e nas possíveis opções que esses gestores de ativos oferecem, você encontrará coisas como estratégias que visam um certo retorno, ou estratégias individuais que respondem explicitamente aos desejos do cliente, bem como estratégias baseadas em títulos individuais.

Como os gestores de patrimônio online podem se destacar da multidão

Embora algumas plataformas tentem atrair clientes por meio de preços ou investimentos em ações individuais, está cada vez mais claro que essas abordagens de diferenciação muitas vezes não são suficientes. Em um mercado caracterizado pela eficiência e automação, os provedores precisam se aprofundar mais para ter sucesso a longo prazo.

A liderança de preço é tentadora, mas não é uma forma sustentável de diferenciação a longo prazo. A maioria dos gestores de ativos digitais opera dentro de uma faixa de preço estreita, o que torna quase impossível obter vantagens drásticas de preço. Além disso, o preço não é o único critério de decisão para muitos investidores. Mesmo estratégias de investimento baseadas em ações únicas oferecem apenas um potencial de diferenciação limitado.

Embora essas estratégias possam interessar a certos grupos de investidores, a seleção de ações individuais exige um nível maior de aceitação de risco e geralmente está associada a mais esforço e incerteza. Ambos os aspectos são algo que os gestores de ativos digitais realmente querem minimizar.

Oportunidades de diferenciação na gestão de ativos online

Uma abordagem promissora para diferenciação é expandir investimentos temáticos. Em vez de focar exclusivamente em classes de ativos tradicionais, os gestores de ativos poderiam oferecer fundos ou portfólios temáticos especiais com foco em tendências futuras, setores específicos, tecnologias ou mercados regionais.

Sejam megatendências como inteligência artificial, energia renovável ou o setor de saúde, os investimentos temáticos oferecem aos investidores a oportunidade de direcionar seu capital para áreas nas quais acreditam ou têm interesse específico.

Investimentos éticos que enfatizam certos valores como justiça social, proteção ambiental ou responsabilidade corporativa também estão ganhando importância. Essas oportunidades de investimento são menos limitadas aos critérios ESG e permitem que os investidores tenham mais espaço para prioridades pessoais. Esses portfólios personalizados são particularmente atraentes para investidores que desejam incorporar não apenas retornos, mas também convicções substanciais em suas decisões de investimento.

Outro diferencial para os investidores é a possibilidade de configurar individualmente sua estratégia de investimento. Essa abordagem é usada principalmente na “gestão de ativos offline” para garantir a máxima individualidade para os clientes. Ao ajustar manualmente as classes de ativos individuais e as ponderações dentro das estratégias, os gestores de ativos e seus clientes podem oferecer a individualidade da gestão de ativos offline também online.

Modelos híbridos abrem portas para novos grupos de clientes

Embora essa flexibilidade ofereça vantagens na forma de soluções personalizadas, ela também acarreta riscos. Muita liberdade pode sobrecarregar investidores inexperientes, enquanto pouca flexibilidade pode ser percebida como inflexível. Os consultores devem, portanto, fornecer suporte quando se trata de opções de adaptação complexas e diversas. Os consultores poderiam, por exemplo, ajudar em uma abordagem híbrida.

Modelos híbridos possibilitam integrar elementos da gestão tradicional de patrimônio pessoal ao mundo digital. Consultas pessoais, análises exclusivas ou planos financeiros individuais são serviços originários da gestão de ativos tradicional e que muitos investidores ainda valorizam.

Os gestores de ativos digitais que oferecem serviços adicionais, como modelos híbridos ou serviços premium e, portanto, serviços adicionais reserváveis, podem se diferenciar claramente das plataformas puramente automatizadas. O contato direto com um consultor ou a oportunidade de receber suporte em decisões complexas cria confiança e vincula os clientes ao serviço a longo prazo.

Outros serviços que poderiam reter clientes seriam serviços exclusivos, como juros sobre a parcela em dinheiro usando contas poupança, cartões de crédito vinculados com cashbacks como investimentos ou até mesmo descontos em viagens e eventos. Essas ofertas adicionais podem ser direcionadas principalmente a clientes mais ricos que buscam mais do que apenas uma simples solução de investimento digital.

Combinados com a flexibilidade e a automação do gerenciamento de ativos digitais, esses pacotes podem dar aos provedores uma vantagem competitiva significativa.

As perspectivas para a gestão de patrimônio digital

Na gestão de ativos digitais, não é mais suficiente se diferenciar apenas por meio de estratégias de preços ou investimentos em ações individuais. Investimentos temáticos e éticos individualizados que atendam interesses específicos dos investidores estão se tornando cada vez mais importantes. Maior flexibilidade na configuração de estratégias de investimento e a integração de serviços adicionais derivados da gestão de ativos tradicional oferecem grande potencial para se destacar da multidão.

Os provedores bem-sucedidos serão aqueles que não apenas oferecerem soluções automatizadas e econômicas, mas também criarem valor agregado real por meio de serviços exclusivos e oportunidades inovadoras de investimento.

Sobre o autor:

Laura Paul é gerente de projetos na empresa de consultoria Consileon, onde dá suporte a clientes no setor de gestão de patrimônio. Seu foco de consultoria está na seleção e implementação de soluções de plataforma no setor de valores mobiliários.