Stopy procentowe kredytów CLT gwałtownie rosną po nowym rozporządzeniu i zaskakującym rządzie

Nowy rodzaj pożyczki na wynagrodzenia, przeznaczony dla pracowników sektora prywatnego, obowiązujący od końca kwietnia , odnotował wzrost średnich stóp procentowych w pierwszym pełnym miesiącu funkcjonowania, zgodnie z danymi Banku Centralnego. Stawki przekroczyły dotychczas stosowane wartości o ponad 15 punktów procentowych i były sprzeczne z oczekiwaniami rządu.

Według władz monetarnych roczna stopa tzw. „Consignado CLT” wzrosła z 44% do 59,1% w okresie od marca do kwietnia, co odpowiada 3,94% miesięcznie. Szef działu statystyk Banku Centralnego Fernando Rocha stwierdził, że wzrost ten jest odzwierciedleniem ryzyka, jakie banki dostrzegają w profilu zadłużenia i zadłużeniu pracowników sektora prywatnego.

„[Nowa linia] poszerzyła zakres klientów i stworzyła bardzo znaczący popyt [na pożyczki na wynagrodzenia]. Banki prawdopodobnie oceniły, że ta grupa klientów miała gorszy profil zadłużenia, zadłużenie lub warunki płatności niż ci, którzy już korzystali z tej opcji” – powiedział na konferencji prasowej w czwartek (29).

Pomimo znacznego wzrostu kosztów kredytu, popyt w tym okresie wzrósł, a całkowita wartość pożyczonych środków wzrosła o 7,4% i osiągnęła 45,2 mld R$. W rezultacie łączna wartość pożyczek na wynagrodzenia, obejmująca również emerytów INSS i urzędników państwowych, osiągnęła historyczny rekord w wysokości 704 miliardów R$.

Analizę Rochy podziela Ministerstwo Finansów, które ocenia, że ​​rozszerzenie bazy pracowników mających dostęp do produktu – z 4 milionów do około 47 milionów potencjalnych pożyczkobiorców – zmieniło profil ryzyka operacji.

„Profil ryzyka nowych operacji zakontraktowanych w tej konkretnej linii uległ znacznej zmianie” – podało ministerstwo, dodając, że firmy, które wcześniej kwalifikowały się do potrąceń z wynagrodzeń, charakteryzowały się „większym profilem stabilności” i „niższym ryzykiem kredytowym”.

Mimo początkowego wzrostu stóp procentowych, Bank Centralny prognozuje możliwość odwrócenia tej sytuacji w nadchodzących miesiącach wraz z wejściem w życie Funduszu Gwarancji Odpraw (FGTS) jako zabezpieczenia pożyczek. Oczekuje się, że zasób ten wejdzie w życie w lipcu.

„Można się spodziewać, że gdy opcja gwarancji w ramach FGTS będzie w pełni operacyjna, ten trend ulegnie odwróceniu” – powiedział Rocha.

Wzrost liczby niewypłacalności

Bank Centralny ujawnił również, że średni wskaźnik niewywiązywania się ze zobowiązań w przypadku operacji kredytowych wzrósł między marcem a kwietniem, zwiększając się o 0,3 punktu procentowego i osiągając 3,5%. Wskaźnik niewywiązywania się z zobowiązań wzrósł zarówno wśród przedsiębiorstw (z 2,2% do 2,5%), jak i wśród rodzin (z 3,9% do 4,1%), przy czym nastąpił wzrost w przypadku działalności z wolnymi zasobami (z 4,5% do 4,8%) i zasobami kierowanymi (z 1,5% do 1,7%).

Mimo to Rocha uważa, że ​​„jeszcze za wcześnie”, aby stwierdzić, czy dane te oznaczają początek nowego cyklu rosnących wskaźników niewywiązywania się z zobowiązań.

W tym scenariuszu skumulowany 12-miesięczny wzrost akcji kredytowej banków nieznacznie przyspieszył w kwietniu, chociaż nadal był niższy od szczytu zanotowanego w lutym. Wzrost ulg kredytowych w bankach, po uwzględnieniu czynników sezonowych, wyniósł w tym miesiącu 3,1% i został sklasyfikowany przez BC jako „silny”.

Wśród pożyczek dla przedsiębiorstw wyróżniały się linie kredytowe Advance on Exchange Contract (ACC) oraz finansowanie eksportu.