BCP zwiększa zyski o 5,9% do 906 milionów

BCP odnotowało zysk netto w wysokości 906,4 mln euro za cały rok 2024, co oznacza wzrost o 5,9% w porównaniu z zyskiem w wysokości 856 mln euro odnotowanym w roku poprzednim . Wzrost ten wynika z pozytywnej ewolucji aktywności w Portugalii i Polsce, ze wzrostem zarówno kredytów, jak i depozytów, a także ze zmniejszenia odpisów i rezerw na pokrycie potencjalnych niewywiązań się z zobowiązań kredytowych.

Wyniki opublikowano w środę w oświadczeniu przesłanym do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (CMVM). „Wzrost zysku netto grupy w porównaniu z rokiem ubiegłym został zdeterminowany przez korzystne wyniki zarówno działalności w Portugalii, jak i polskiej spółki zależnej, przy czym wyniki przedstawione przez Millennium Bim w Mozambiku są niższe od tych osiągniętych w 2023 r., co jest uwarunkowane skutkami wynikającymi z sytuacji gospodarczej i finansowej, w jakiej znajduje się kraj, a mianowicie spadkiem ratingu [finansowego] długu państwowego” – można przeczytać w komunikacie.

Wzrost odnotowany w 2024 r. jest nadal znacznie niższy niż ten osiągnięty w 2023 r., kiedy to BCP zwiększyło swoje zyski ponad czterokrotnie. Na wyniki te wpłynął nadzwyczajny zysk związany ze sprzedażą przez polską spółkę zależną BCP części Millennium Financial Services, co w roku 2024 nie miało już znaczenia.

Miguel Maya uważa zatem, że BCP osiągnęło w ubiegłym roku „dobre” wyniki. „Nie były one ani wyjątkowe, ani szczególne, ale dobre i odzwierciedlały zmiany, jakie bank wprowadził na przestrzeni kilku lat pod względem jakości portfeli kredytowych i przejścia na technologię cyfrową” – powiedział dyrektor generalny BCP na konferencji prasowej.

Wynik ten można w dużej mierze wytłumaczyć działalnością komercyjną banku, w roku, w którym zarówno kredyty, jak i depozyty odnotowały wzrost, co przyczyniło się do zwiększenia przychodów uzyskiwanych z tytułu prowizji.

Całkowity portfel kredytowy wzrósł o 0,7% i na koniec 2024 r. wyniósł 57 203 mln euro, przy czym zmiana ta wynika wyłącznie z wzrostu segmentu indywidualnego o 3,9%. Biorąc pod uwagę wyłącznie kredyty mieszkaniowe, portfel wzrósł o 2,7% i osiągnął wartość 28 734 mln euro. Portfel kredytów korporacyjnych zmniejszył się o 4,5%.

Również w odniesieniu do kredytów bank odnotował poprawę jakości swojego portfela, przy czym wskaźnik kredytów niespłacanych (który w przypadku BCP mierzony jest za pomocą wskaźnika ekspozycji niespłacanych ) spadł z 2,2% pod koniec 2023 r. do 1,9% w 2024 r. Biorąc pod uwagę wyłącznie działalność w Portugalii, wskaźnik ten spadł z 2% do 1,7%.

Jeśli chodzi o zasoby klientów, bank odnotował wzrost depozytów o 7,8%, osiągając kwotę 84 042 mln euro. Aktywa w zarządzaniu również odnotowały znaczący wzrost o 9,8%, osiągając kwotę 6 108 mln euro. Biorąc pod uwagę wszystkie wskaźniki, łączna wartość zasobów klientów w 2024 r. wyniosła 102 938 mln euro, co stanowi wzrost o 8% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Łączna wartość prowizji netto wyniosła 808,5 mln euro, co stanowi wzrost o 4,8% w skali roku, co BCP uzasadnia „korzystnymi wynikami” swojej działalności w Portugalii i na arenie międzynarodowej. „W ujęciu skonsolidowanym korzystny wynik prowizji netto wynikał ze wzrostu zarówno prowizji bankowych, które wyniosły 684,1 mln euro (...), jak i prowizji związanych z rynkami finansowymi, które wyniosły łącznie 124,5 mln euro” – wyjaśnia bank w komunikacie.

Marża finansowa spada w Portugalii

Po stronie operacyjnej BCP odnotował kilka spadków, m.in. w marży finansowej (wskaźniku mierzącym różnicę między odsetkami naliczanymi od kredytów a odsetkami płaconymi od depozytów), co w 2023 r. było główną przyczyną gwałtownego wzrostu zysków tego banku.

W 2024 r. dochód odsetkowy netto BCP wyniósł ok. 2830 mln euro, co oznacza wzrost na poziomie roku poprzedniego (wzrost wyniósł zaledwie 0,2%). Wyniki te osiągnięto pomimo „spadku aktywności odnotowanego w Portugalii”, który „został zrekompensowany wzrostem aktywności zaobserwowanym na arenie międzynarodowej”.

Biorąc pod uwagę wyłącznie działalność krajową, marża finansowa spadła o 9% i wyniosła 1 335 mln euro, co jest wynikiem „odzwierciedlającym przede wszystkim wzrost kosztów [finansowania], częściowo zniwelowany wyższymi przychodami generowanymi zarówno przez portfel kredytów klienckich, jak i portfel papierów wartościowych” – wyjaśnia bank, podkreślając, że nastąpił „wzrost kosztów związanych z wynagrodzeniem portfela depozytowego, wynikający głównie ze zmiany stóp procentowych w ubiegłym roku”.

Nadal po stronie operacyjnej, wyniki z operacji finansowych spadły gwałtownie, z 146,4 mln do 5 mln, co można wytłumaczyć zyskami, jakie polska spółka zależna osiągnęła w 2023 r. dzięki sprzedaży Millenniu Financial Services, a które nie powtórzyły się w 2024 r. Koszty operacyjne wzrosły o 12,4% i wyniosły łącznie 1 307 mln euro, co „odzwierciedla głównie wyniki działalności międzynarodowej, a mianowicie polskiej spółki zależnej”.

W rezultacie wartość produktu bankowego spadła o 5,2% i w 2024 r. osiągnęła poziom 3 574 mln euro.

Jeśli chodzi o płynność i wypłacalność, BCP zamknęła rok 2024 ze współczynnikiem kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie 16,3%, co stanowi wynik wyższy od współczynnika wynoszącego 15,4% odnotowanego w roku poprzednim oraz od wymogu regulacyjnego wynoszącego 9,7% określonego na ten rok.