Niezatrzymany superciężarowiec! Meksykańska waluta osiąga najniższy poziom w stosunku do dolara po danych o inflacji w USA i zawieszeniu broni handlowej

Meksykańskie peso znacznie zyskało na wartości we wtorek, 13 maja, osiągając najwyższy poziom w tym roku wobec dolara. Wpływ na to miały lepsze od oczekiwanych dane o inflacji w Stanach Zjednoczonych i odnowiony optymizm odnośnie zawieszenia broni handlowej między USA i Chinami. Rynki czekają na kolejną decyzję Banxico.

Krajowa waluta wykazała znaczną siłę na rynkach walutowych, co odzwierciedlało większe zaufanie inwestorów i bardziej stabilne perspektywy gospodarcze, przynajmniej w krótkim okresie.

Meksykańskie peso zyskało na wartości w ciągu dnia o około 1,08% do 1,1%. Stawki międzybankowe osiągnęły poziomy 19,39 i 19,41 peso za dolara, co było poziomem nieobserwowanym od połowy października ubiegłego roku. Dzięki temu peso znalazło się wśród walut o najlepszych notowaniach wobec dolara na świecie tego dnia.

W kasach bankowych dolar na początku dnia notowany był w następujący sposób:

* BBVA Meksyk: zakup za 18,68 MXN | Wyprzedaż 19,81 MXN

* Citibanamex: Kupno za 18,91 MXN | Wyprzedaż 20,06 MXN

* Banco Azteca: zakup za 18,70 MXN | Wyprzedaż 20,15 MXN

* Banorte: Kup 18,40 MXN | Wyprzedaż 20,00 MXN

* Banca Afirme: Zakup za 18,60 MXN | Wyprzedaż 20,10 MXN

Na tak korzystną kondycję meksykańskiej waluty wpłynęło kilka czynników:

* Dane o inflacji w USA: Wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) w Stanach Zjednoczonych w kwietniu wykazał mniejszy wzrost niż oczekiwano (0,2% miesięcznie, 2,3% rocznie). Osłabiło to dolara na arenie międzynarodowej, gdyż nasiliły się spekulacje, że Rezerwa Federalna może mieć większe pole manewru w zakresie obniżania stóp procentowych.

* Rozejm handlowy między USA a Chinami: Optymizm wywołany wstępnym porozumieniem między dwiema największymi gospodarkami świata w sprawie wstrzymania nakładania nowych taryf zmniejszył niechęć do ryzyka na rynkach światowych, co przyniosło korzyści walutom rynków wschodzących, takim jak peso.

* Meksykańska polityka wewnętrzna: Niedawno podpisane przez prezydent Claudię Sheinbaum porozumienie z sektorem prywatnym w sprawie utrzymania cen podstawowych produktów żywnościowych na niezmienionym poziomie zostało dobrze przyjęte przez rynki i przyczyniło się do stabilności peso.

* Trump krytykuje Rezerwę Federalną: Wypowiedzi byłego prezydenta USA Donalda Trumpa krytykujące Rezerwę Federalną również podsyciły oczekiwania na luźniejszą politykę pieniężną w USA, wywierając presję na spadek wartości dolara.

Siła peso, choć jest pozytywną informacją z punktu widzenia kontroli inflacji i siły nabywczej towarów importowanych, może stanowić wyzwanie dla meksykańskiego sektora eksportowego, powodując wzrost cen jego produktów za granicą, a także zmniejszając denominowane w peso zwroty z przekazów pieniężnych wysyłanych przez Meksykanów.

Analitycy finansowi uważnie monitorują zmiany kursów walutowych. Janneth Quiroz, dyrektor ds. analiz ekonomicznych i walutowych w Monex, zauważył, że „handlowcy nadal czekają na spotkanie Banxico w sprawie polityki pieniężnej i możliwej umowy handlowej między Meksykiem a USA, której celem jest złagodzenie presji na gospodarkę Meksyku”.

Gabriela Siller, dyrektor ds. analiz ekonomicznych w Grupo Financiero BASE, podkreśliła z kolei trzy główne czynniki osłabiające dolara: mniejszą awersję do ryzyka w związku z porozumieniem USA-Chiny, oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną oraz krytykę Rezerwy Federalnej ze strony Trumpa.

Na szczeblu krajowym uwaga skupia się na decyzji Banku Meksyku (Banxico) w sprawie polityki pieniężnej, która zostanie opublikowana w przyszły czwartek. Powszechnie oczekuje się wówczas kolejnej obniżki referencyjnej stopy procentowej o pół punktu procentowego. Choć ruch ten był oczekiwany, może mieć wpływ na cenę peso. Prognozy na maj wskazują, że kurs wymiany może wahać się pomiędzy 19,28 a 20,11 peso za dolara, choć podlega on wahaniom wynikającym z decyzji Rezerwy Federalnej i innych wydarzeń geopolitycznych.

„Meksykańskie peso (…) zyskało na wartości w stosunku do dolara we wtorek, 13 maja, po opublikowaniu danych o inflacji w Stanach Zjednoczonych. Krajowa waluta zamknęła dzień zyskami w porównaniu do dolara amerykańskiego, odzwierciedlając zaufanie inwestorów i większą stabilność gospodarczą w kraju. – El Financiero / ABC News.

W raporcie poświęconym oszczędnościom emerytalnym, opublikowanym w sekcji „Osiem kolumn” dziennika La Jornada, ujawniono, że 10 największych przedsiębiorców w Meksyku w ciągu ostatniej dekady (od 2013 r. do marca 2025 r.) zarobiło łącznie 134 miliardy pesos. Do najważniejszych administratorów należą Coppel, Banamex i Azteca, które zarządzają funduszami 68 milionów pracowników. Dane CONSAR za pierwszy kwartał 2025 r. wskazują, że spółka Profuturo znalazła się w czołówce spółek o najlepszych stopach zwrotu netto w większości przedziałów wiekowych. Ponadto od maja wyciągi z kont Afore będą zawierać liczbę tygodni wpłaconych składek na konto IMSS.

Na dynamicznie rozwijającym się rynku kryptowalut Bitcoin (BTC) kontynuuje swój rajd, notując cenę powyżej 104 000 USD, podczas gdy Ethereum (ETH) przekracza 2600 USD. W obu przypadkach w ostatnich godzinach odnotowano znaczne wzrosty. Warto zauważyć, że kapitalizacja rynkowa Bitcoina przewyższyła kapitalizację korporacji takich jak Amazon.

Analitycy przypisują tę hossę zbiegowi kilku czynników, w tym postrzeganemu jako bardziej sprzyjającemu otoczeniu regulacyjnemu w czasach administracji Trumpa w USA, zatwierdzeniu nowych funduszy ETF (funduszy notowanych na giełdzie) opartych na kryptowalutach oraz rosnącej akceptacji instytucjonalnej, która umacnia klimat większej przewidywalności i zaufania.

Interakcja pomiędzy tradycyjną polityką pieniężną, siłą lokalnych walut, takich jak peso, wynikami systemów emerytalnych i rozwojem alternatywnych aktywów cyfrowych tworzy złożony i dynamiczny krajobraz finansowy dla meksykańskich oszczędzających i inwestorów.