EBA actualiseert POG-richtlijnen om ESG-producten op te nemen en greenwashing tegen te gaan

De EBA is een openbare raadpleging gestart om de richtsnoeren inzake het ontwerp en het bestuur (producttoezicht en -bestuur ) van retailbankproducten (zoals hypotheken, betaalrekeningen en leningen) bij te werken. Doel is om de verkoop van producten met ESG-kenmerken te verbeteren en het risico op greenwashing te voorkomen.

De voorgestelde wijzigingen beogen daarom de bestaande POG-vereisten te verduidelijken om consumentenschade, zoals misleidende handelspraktijken of misleidende marketing, bij het aanbieden van ESG-producten te voorkomen. De EBA verduidelijkt echter dat zij geen nieuwe regeldruk wil opleggen, maar eerder de kwaliteit en consistentie van duurzame aanbiedingen door tussenpersonen wil verbeteren.

Het initiatief volgt op het rapport van de EBA uit 2024 over greenwashing, waarin een sterke toename van verdachte gevallen in de financiële sector werd geconstateerd: het aantal gevallen in het Europese banksysteem steeg van 40 in 2018 naar 234 in 2023. Het document benadrukt ook dat greenwashing niet alleen betrekking heeft op milieuaspecten, maar ook op sociaal en governance-wangedrag, waarbij ongeveer 23% van de gevallen als "cross-ESG" wordt beschouwd. Naast dit empirische bewijs houdt de EBA rekening met een snel evoluerend Europees regelgevingskader, zoals recente herzieningen van regelgeving, zoals de wijzigingen in de Richtlijn Kapitaalvereisten (CRD) en de Verordening Kapitaalvereisten (CRR).

Gezien deze recente ontwikkelingen en het toenemende risico op consumentenschade als financiële instellingen niet voldoen aan de hoogste gedragsnormen bij het aanbieden van ESG-producten, is de EBA tot de conclusie gekomen dat een herziening van de huidige POG-richtlijnen voor retailbankproducten noodzakelijk is. Daarom stelt de EBA in dit consultatiedocument een herziening van de POG-richtlijnen voor, met als doel ESG- en greenwashingaspecten explicieter te maken in de bestaande vereisten voor het aanbieden en verkopen van ESG-producten aan consumenten.

De consultatie loopt tot 9 oktober 2025 , maar de EBA heeft al een online hoorzitting gepland voor 11 september om input van belanghebbenden in de sector te verzamelen. De definitieve richtlijnen worden verwacht in het eerste kwartaal van 2026 en treden in werking op 1 december van datzelfde jaar .

In meer detail stelt het document wijzigingen voor op zes gebieden : de reikwijdte van de richtlijnen, de interne controles van de fabrikant, de doelgroep, distributiekanalen, informatiestromen naar distributeurs en consumentenondersteuning. Het doel is ervoor te zorgen dat ESG-producten consistent worden geproduceerd en verkocht met de beoogde doelen, en dat inconsistenties tussen de opgegeven kenmerken en de daadwerkelijke voordelen worden vermeden.

Op het eerste gebied, dat verband houdt met het onderwerp van de richtsnoeren , stelt de EBA voor om te verduidelijken dat de POG-waarborgen ook van toepassing zijn op producten met ESG-kenmerken. Bovendien moet duidelijk worden gemaakt dat deze overwegingen al in de ontwerp- en monitoringfase van de levenscyclus van het product moeten worden geïntegreerd.

Wat betreft de interne controles van fabrikanten , wordt de rol van governance bij het beheersen van greenwashingrisico's versterkt. Het management zal specifieke processen moeten opzetten om misleidende ESG-claims te identificeren, voorkomen en aan te pakken, onder andere door middel van adequate training voor het relevante personeel.

Op het derde gebied, dat van de doelgroep , wordt de noodzaak benadrukt van ESG-producten die effectief aansluiten bij de duurzaamheidsvoorkeuren van de doelgroep. Hierbij moeten misleidende associaties tussen product en consument worden vermeden.

Wat distributiekanalen betreft, verduidelijkt de EBA dat fabrikanten distributeurs moeten selecteren met de nodige expertise om de ESG-kenmerken van hun producten te begrijpen en correct te communiceren. De toenemende complexiteit van ESG-vraagstukken vereist een betere selectie en monitoring van distributeurs.

Wat betreft de informatiestromen naar distributeurs introduceert het document eisen om ervoor te zorgen dat communicatie over duurzaamheid duidelijk, transparant en actueel is. ESG-verklaringen moeten daarom worden ondersteund door concreet bewijs, waarbij generieke of mogelijk misleidende verklaringen moeten worden vermeden.

Tot slot, wat betreft consumentenondersteuning , wordt het belang van volledige en waarheidsgetrouwe informatie benadrukt, vooral als het gaat om ESG-producten. De distributeur moet ervoor zorgen dat de overgebrachte informatie consistent is met het productprofiel, om het risico op misleidende verkoop te vermijden en zo de integriteit van de klantrelatie te beschermen.