Larry Ellison, een fortuin gesteund door Oracle's enorme aandeleninkopen en miljoenendividenden

Larry Ellison, de ervaren medeoprichter van Oracle, het Amerikaanse technologiebedrijf dat dankzij een jaarlijkse waardestijging van meer dan 100% al de selecte club van een biljoen dollar aan marktkapitalisatie nadert, nam woensdag de troon over van de rijkste man ter wereld, die de afgelopen maanden in handen was van Elon Musk . Zijn fortuin, afgezien van onroerend goed zoals een eiland, villa's, kolossale jachten, restaurants en sportclubs, is grotendeels gebaseerd op zijn belang in Oracle, dat 41% van het kapitaal bedraagt. Een percentage dat hem de grootste aandeelhouder maakt en dat maar weinig technologiemagnaten aanhouden in de bedrijven die ze hebben opgericht.

Maar dat was niet altijd zo . In 2014, het jaar dat Ellison aftrad als CEO om Chief Technology Officer te worden (naast zijn aanblijven als voorzitter van de raad van bestuur), had hij een belang van 22% in Oracle, bijna de helft van het belang dat hij nu heeft.

De stijging, zoals uitgelegd door Amerikaanse financiële media, is een gevolg van Oracle's eigen aandeleninkoopstrategie. Sinds 2011 heeft het technologiebedrijf meer dan $ 142 miljard aan deze vorm van aandeelhoudersbeloning besteed, wat bijdraagt ​​aan het handhaven van de beurskoersen en het verhogen van de winst per aandeel. De afgelopen kwartalen heeft het bedrijf deze inkoop echter afgeremd en in het afgelopen kwartaal $ 95 miljoen aan deze posten besteed.

Door dit beleid heeft Oracle echter in de loop der jaren zijn totale aandelenbelang teruggebracht, waardoor Ellisons belang is gestegen tot de eerder genoemde 41%. De magnaat, die in juli Mark Zuckerberg voorbijstreefde als de op één na rijkste man ter wereld , heeft zijn aandelen behouden en in de loop der jaren nauwelijks aandelen verkocht. Daarmee consolideerde hij zijn positie als duidelijk grootste aandeelhouder, vóór Vanguard Group en Blackrock, die respectievelijk 5,78% en 4,76% van het kapitaal in handen hebben. State Street, JP Morgan en Geode Capital zijn de volgende in de rij.

Dankzij deze participatie kon Ellison de winsten binnenhalen die Oracle door de jaren heen heeft behaald, gedreven door zijn toewijding aan kunstmatige intelligentie (AI) . In dit opzicht heeft de technologiegigant zijn dividenduitkering jaar na jaar verhoogd sinds 2009, toen het deze beloning aan aandeelhouders introduceerde. Als het bedrijf in 2009 elk kwartaal $ 0,05 per aandeel uitkeerde, zal het in 2025 $ 0,50 per aandeel uitkeren, oftewel tien keer meer.

De laatste verhoging, van 25%, werd begin maart van dit jaar goedgekeurd, ondersteund door de cashgeneratiecapaciteit van het bedrijf. In de afgelopen twaalf maanden boekte het bedrijf een operationele kasstroom van $ 21,5 miljard, een stijging van 13%. Ellison nam volgens het bedrijf niet deel aan de stemming binnen de raad van bestuur over de verhoging, gezien zijn status als grootste aandeelhouder.

Deze beloningen lopen door. In de kwartaalcijfers van afgelopen dinsdag maakte het bedrijf bekend dat de raad van bestuur een dividenduitkering van $ 0,50 per aandeel heeft goedgekeurd, te betalen op 9 oktober. Uiteindelijk zal Larry Ellison opnieuw worden beloond voor zijn inzet voor het bedrijf dat hij heeft opgericht.

Ellison ontvangt momenteel bijna $ 500 miljoen per kwartaal via deze weg. In het kwartaal dat eindigde op 31 augustus heeft Oracle meer dan $ 1,4 miljard aan deze vergoeding toegewezen. CEO Safra Catz benadrukte zelf in de eerder genoemde presentatie met investeerders en analisten na de kwartaalcijfers dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden $ 5 miljard aan dividend heeft toegewezen.

Bovendien heeft Ellison als onderdeel van zijn strategie zijn Oracle-aandelen gebruikt als onderpand voor leningen, waardoor hij krediet kon verkrijgen zonder effecten te hoeven verkopen.