Schroders Capital distribuirà 1 miliardo di dollari nel 2024 nell'ambito del programma europeo di private equity

Schroders Capital ha stanziato 1 miliardo di euro dalla sua strategia europea di buyout e crescita nel 2024.

La divisione di gestione degli investimenti nei mercati privati ​​di Schroders, con 99,3 miliardi di dollari di asset in gestione, ha effettuato distribuzioni di tale importo nell'ambito del programma europeo di private equity per tutto il 2024. Ciò rappresenta un tasso di distribuzione del 17% rispetto al valore patrimoniale netto (NAV) delle partecipazioni europee al 1° gennaio 2024.

"In un contesto di investimenti difficile, questo traguardo sottolinea la forza e la solidità della strategia di crescita e acquisizione europea di Schroders Capital", ha affermato il gestore patrimoniale.

"Mentre i tassi di distribuzione nell'universo del private equity si aggirano generalmente intorno al 10%, Schroders Capital ha superato questo livello, dimostrando l'efficacia del suo modello di investimento in private equity e i vantaggi del suo orientamento strategico verso il segmento a media e bassa capitalizzazione", aggiunge.

Schroders sostiene che il private equity europeo "offra un potenziale di redditività molto interessante, trainato da un mercato frammentato che offre opportunità di consolidamento e accesso ad alcuni dei segmenti in più rapida crescita dell'economia dell'UE. Inoltre, queste opportunità sono raramente disponibili sui mercati azionari quotati".

Concentrandosi sul segmento a media e bassa capitalizzazione, Schroders Capital "cerca opportunità in aziende che, nella maggior parte dei casi, sono ancora di proprietà dei loro fondatori, hanno livelli di debito conservativi e valutazioni di ingresso interessanti", afferma il gestore, aggiungendo che "queste partecipazioni spesso rappresentano il primo investimento di private equity in queste aziende, apportando nuovo capitale per sostenere la crescita e promuovere miglioramenti operativi".

“Un esempio lampante di questo tipo di investimento è stato il supporto a Sabseg Group, uno dei principali broker assicurativi indipendenti della penisola iberica, con il coinvolgimento di Miura Partners”, afferma Schroders. "Questa collaborazione consente a Sabseg Group di acquisire broker simili nella sua nicchia e presenza geografica, specializzati in assicurazioni aziendali e per le PMI. Sfruttando le sue risorse, la sua esperienza e la sua conoscenza dei prodotti, Sabseg Group sta promuovendo una solida crescita aziendale. Questa espansione di successo si è già tradotta in un significativo incremento di valore per gli investitori", ha aggiunto.

Il gestore patrimoniale ritiene inoltre che "le opportunità di uscita continuino a essere interessanti, poiché gli acquirenti strategici e i grandi fondi di buyout offrono alternative ai limiti del mercato delle IPO pubbliche. Ne sono prova le prime 10 uscite dal portafoglio di Schroders Capital nel 2024, che hanno generato un multiplo medio del capitale investito di 9,1x".

Uno studio recente di Schroders Capital ha evidenziato la comprovata capacità dei fondi di private equity di ottenere risultati migliori in tempi di crisi, soprattutto nel segmento di mercato medio-basso. L'analisi evidenzia che il private equity ha dimostrato "costantemente" resilienza e rendimenti superiori durante le maggiori perturbazioni del mercato degli ultimi 25 anni, posizionando il settore come una componente solida nei portafogli di investimento, soprattutto in contesti di incertezza economica.