La Polonia lancia conti di investimento personali esentasse fino a 100.000 PLN

Il ministero delle finanze polacco ha annunciato l'intenzione di lanciare un nuovo tipo di conto che consentirà ai privati di investire fino a 100.000 zloty (23.400 €) senza pagare l'imposta sulle plusvalenze.

"Più della metà dei risparmi dei polacchi è ancora detenuta in contanti e depositi bancari, strumenti che non offrono rendimenti reali da decenni", ha affermato il Ministero delle Finanze, annunciando martedì i piani per i Conti di Investimento Personali (OKI). "Si tratta del livello più alto tra le grandi economie dell'UE".

Nel frattempo, nonostante l'economia polacca sia in piena espansione, "il rapporto investimenti/PIL rimane basso". Per "mantenere la competitività economica, la Polonia ha bisogno di un aumento significativo della spesa per investimenti e innovazione".

Attraverso un OKI, modellato sugli analoghi conti di risparmio (ISK) svedesi, un individuo potrebbe investire in mercati regolamentati e altri strumenti fino a un valore di 100.000 zloty senza pagare l'imposta sulle plusvalenze. Fino a 25.000 zloty di tale importo potrebbero essere utilizzati per depositi e buoni di risparmio.

I conti verrebbero offerti ai clienti da banche e società di intermediazione e sarebbero facoltativi, consentendo ai clienti di prelevare denaro in qualsiasi momento.

"Per un investimento di 50.000 PLN con un tasso di rendimento del 5%, l'imposta attuale sulle plusvalenze sarebbe di 475 PLN. Utilizzando un OKI, questa imposta sarebbe pari a zero", ha spiegato il ministro delle Finanze Andrzej Domański. "Se il rendimento dell'investimento è del 10%, questo vantaggio per lo stesso importo investito è ancora maggiore".

Nel frattempo, per gli investimenti superiori a 100.000 PLN, verrà applicata un'aliquota fiscale ridotta dello 0,8-0,9%, che sarà applicata solo al valore eccedente tale soglia. L'aliquota sarà variabile e annunciata a novembre di ogni anno.

Attualmente, gli utili sugli investimenti sono tassati a un'aliquota del 19% e il Ministero delle Finanze stima che i nuovi OKI ridurrebbero le entrate fiscali di 250-300 milioni di zloty, riporta Business Insider.

Prima di salire al potere nel dicembre 2023, il principale gruppo al governo in Polonia, la Coalizione Civica (KO) centrista del Primo Ministro Donald Tusk, aveva incluso l'abolizione dell'imposta sulle plusvalenze tra i suoi 100 impegni per i primi 100 giorni al potere . Tuttavia, come la maggior parte di queste promesse , anche questa rimane disattesa.

I piani annunciati questa settimana dal Ministero delle Finanze devono ancora essere sottoposti a consultazioni interministeriali e pubbliche. Si prevede che la relativa legislazione sarà presentata questo autunno.

La legge dovrebbe poi essere approvata dal Parlamento e firmata dal Presidente. Domański afferma che una data realistica per l'attuazione degli OKI è la metà del 2026.

"Credo che i cambiamenti diventeranno un incentivo significativo per diffondere gli investimenti, il che contribuirà alla crescita dell'innovazione e della competitività delle imprese polacche e, di conseguenza, dell'intera economia", ha dichiarato il ministro.

L'idea è stata accolta con favore anche da Tusk, che martedì ha twittato che "sarà un grande sollievo per i risparmiatori".

Tuttavia, commentatori e analisti si sono mostrati più scettici riguardo a questi piani.

Lukasz Bugaj, consulente finanziario presso Bank Millennium, ha dichiarato al quotidiano economico Parkiet che gli OKI "complicherebbero ulteriormente l'intero sistema" e offrirebbero solo benefici "relativamente modesti" "per la persona media".

Piotr Arak, capo economista di VeloBank, ha definito gli OKI "un prodotto interessante", ma che potrebbe interessare principalmente a chi già investe attivamente. "Non crea un nuovo gruppo di risparmiatori", ha scritto.

Anche Grzegorz Siemionczyk, analista capo del servizio di informazione finanziaria Money.pl, ha scritto che "gli investitori per i quali questo prodotto è vantaggioso stanno già [investendo]". Ha espresso preoccupazione per il fatto che gli OKI porterebbero "benefici trascurabili all'economia e ridurranno le entrate di bilancio".

Credito immagine principale: Ministero delle Finanze/X