Sempre più aziende sono sull'orlo del fallimento a causa di appaltatori che non pagano.

Questo pericoloso fenomeno si sta diffondendo sempre di più. Riguarda il mancato pagamento puntuale da parte di appaltatori e clienti. I ritardi di pagamento sono una piaga per le imprese polacche. Alcuni debitori non pagano deliberatamente, trattando i creditori come una fonte di finanziamento senza interessi.

Secondo un recente studio, "Payment Arrears and Delays. H1 2025", condotto da UCE Research, oltre il 60% degli imprenditori polacchi ammette di avere difficoltà a riscuotere i pagamenti dai propri appaltatori. Lo studio esamina lo stato degli arretrati nei pagamenti degli appaltatori alle aziende polacche.

Gli esperti di UCE Research hanno condotto un sondaggio tra i leader aziendali, tra cui imprenditori e dirigenti senior, tra cui CEO, membri del consiglio di amministrazione e top management. È stato chiesto loro di indicare l'importo medio dei pagamenti in sospeso da parte dei fornitori nel primo semestre di quest'anno. Questo includeva fatture e bollette non pagate o in ritardo.

È emerso che il 60,6% degli imprenditori riscontra problemi minori o maggiori con i ritardi nei pagamenti da parte dei fornitori. Il 28,3% delle aziende non ha segnalato alcun problema al riguardo. Tuttavia, l'11,1% degli intervistati non è stato in grado di fornire una risposta chiara in merito.

"Gli arretrati di pagamento sono ancora considerati un argomento imbarazzante in Polonia. Ammettere di avere problemi con gli appaltatori può essere percepito come un segno di debolezza. È più facile fingere di ignorare che ammettere che riscuotere denaro dai clienti a volte può sembrare una lotta contro i mulini a vento. Se un proprietario o un gestore non riesce davvero a stabilire quanti soldi gli devono i suoi appaltatori, significa che non ha il controllo sul loro flusso finanziario", afferma Adrian Parol, consulente legale e consulente per la ristrutturazione aziendale, uno dei consulenti del rapporto.

Secondo il 12,7% degli intervistati, il debito più comune nei confronti delle aziende intervistate variava da 5.000 a 20.000 PLN. Łukasz Goszczyński, consulente legale e consulente per la ristrutturazione aziendale presso lo studio legale GKPG e secondo consulente sostanziale del rapporto, afferma che, sebbene inizialmente questa cifra possa sembrare esigua, per le piccole imprese è una somma significativa e può rivelarsi critica.

A livello nazionale il problema è grave, ma anche variegato: molto dipende dalle dimensioni e dalla stabilità di una determinata impresa.

"Per un'azienda di medie dimensioni con un fatturato di milioni di zloty, un ritardo di 20.000 zloty è un importo marginale. Tuttavia, per un microimprenditore, un tale livello di arretrati può significare la mancanza di fondi per pagare stipendi, contributi o tasse. In pratica, ciò che conta di più non è il debito nominale dell'appaltatore, ma la sua quota di fatturato mensile e la durata del periodo di ritardo. Se 5.000-20.000 zloty rappresentano circa una dozzina di punti percentuali del fatturato mensile e gli arretrati durano più di 60 giorni, ciò rappresenta una vera minaccia per la liquidità finanziaria dell'azienda", aggiunge l'avvocato Adrian Parol.

A volte, i collaboratori non pagati ritardano i pagamenti ad altre aziende. In tali situazioni, una strategia di gestione della liquidità è fondamentale.

"Alcune aziende prolungano deliberatamente i cicli di pagamento, trattando i creditori come una fonte di finanziamento senza interessi. Questa situazione è aggravata da controversie e reclami formali. Anche le scadenze di pagamento sono cruciali. Con scadenze molto brevi, come 7-14 giorni, i ritardi sono comuni, sebbene di solito di breve durata. Con scadenze più lunghe, di 45-60 giorni, è più facile per l'appaltatore posticipare ulteriormente il pagamento, perché fin dall'inizio tratta la fattura come un credito commerciale", spiega l'avvocato Adrian Parol.

L'intervallo di debiti non pagati compreso tra 5.000 e 20.000 PLN è stato scelto principalmente da persone che lavorano o gestiscono un'impresa in città con una popolazione compresa tra 200.000 e 499.000 abitanti. La percentuale di tali persone in queste città è del 17,2% . Statisticamente, questa indicazione è stata scelta più frequentemente dagli intervistati con formazione professionale (23,2%), fondatori o co-fondatori (24%), imprese con un numero di dipendenti compreso tra 10 e 50 persone (17,7%) e coloro che operano nel settore energetico e delle energie rinnovabili (37,5%).

"Le persone con un'istruzione professionale di base spesso gestiscono aziende di alto livello in settori altamente sensibili alla carenza di liquidità. Nel frattempo, i fondatori e i co-fondatori di startup, desiderosi di conquistare il mercato, spesso offrono ai clienti condizioni di pagamento favorevoli. Ogni fattura scaduta diventa un onere significativo per una giovane impresa. Nei settori dell'energia e delle energie rinnovabili, tuttavia, i progetti vengono definiti in più fasi, in base alle accettazioni formali e alla documentazione. Anche una fattura relativamente piccola, se non pagata puntualmente, può bloccare le fasi successive del lavoro", spiega l'avvocato Adrian Parol.

Łukasz Goszczyński ritiene che il gruppo di intervistati che ha indicato arretrati compresi tra 5.000 e 20.000 PLN non sia casuale. Le loro caratteristiche comuni includono le specifiche attività aziendali e la struttura finanziaria.

"Queste tipologie di aziende dispongono di risorse finanziarie limitate. Non dispongono di strumenti di controllo dei crediti efficaci e, allo stesso tempo, sono molto sensibili anche a ritardi di pagamento di entità moderata", afferma un esperto dello studio legale GKPG.

Le percentuali più elevate si registrano invece per debiti inferiori a 5.000 PLN (11,7%), tra 20.000 e 40.000 PLN (11,5%) e tra 40.000 e 60.000 PLN (10,1%). Analizzando i dati raccolti, l'avvocato Łukasz Goszczyński avverte che anche un debito apparentemente relativamente piccolo può portare a una spirale di indebitamento e a conseguenze più gravi, soprattutto per le piccole imprese.

"Gli arretrati di debito, che vanno da poche migliaia a decine di migliaia di zloty, hanno un impatto diretto sulle decisioni finanziarie quotidiane delle aziende. Sono questi importi, non i valori estremi più alti, a essere spesso responsabili delle pressioni sulla liquidità e a costringere le aziende a cercare finanziamenti ponte o a rinviare i propri pagamenti", osserva l'avvocato Adrian Parol.

L'avvocato Adrian Parol sottolinea che quasi il 15% delle aziende si trova ad affrontare gravi problemi di liquidità. A un certo punto, raggiungono il limite che potrebbero gestire con le loro riserve attuali. Un importo di 60.000, 80.000 o 100.000 PLN equivale spesso a diversi mesi di costi di manodopera o canoni di leasing. Il mancato pagamento anche di una sola fattura può mettere a repentaglio l'intera struttura finanziaria di un'azienda. Potrebbe anche costringerla a ricorrere a costosi finanziamenti ponte, a ritardare il pagamento delle proprie passività o persino a sospendere le attività.

– Se un'azienda non dispone di un portafoglio clienti diversificato, di un cuscinetto finanziario o di meccanismi di sicurezza, ad esempio pagamenti anticipati, factoring o assicurazione sui crediti, gli elevati arretrati possono tradursi molto rapidamente in una perdita di liquidità e, di conseguenza, in insolvenza – afferma l'avvocato Adrian Parol.

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