Le aziende accumulano un cuscinetto di 336,8 miliardi di crediti d'imposta per pagare meno tasse.

Negli ultimi anni, le aziende spagnole hanno ridotto il volume delle perdite fiscali accumulate, che utilizzano per ridurre l'importo delle imposte dovute negli esercizi fiscali futuri. E lo hanno fatto a un ritmo considerevole. Alla fine del 2023, le perdite fiscali in sospeso da compensare ammontavano a 336,887 miliardi di euro, secondo i dati forniti a EL PAÍS dal Portale della Trasparenza a causa del rifiuto dell'Agenzia delle Entrate di renderli pubblici. Ciò rappresenta un calo del 41% rispetto ai 575,334 miliardi di euro registrati alla fine del 2019, come rivelato nel Libro Bianco sulla Riforma Fiscale presentato nel 2022 e commissionato dal Ministero delle Finanze a 17 accademici. Nonostante il calo, il cuscinetto fiscale disponibile è ancora enorme: equivalente a quasi un quinto del PIL spagnolo e a oltre otto anni di riscossione dell'imposta sulle società.

Le basi imponibili negative sono le cifre in rosso – in pratica, le perdite accumulate – che un'azienda può riportare a nuovo e compensare con gli utili futuri in altri anni. In pratica, funzionano come una sorta di credito d'imposta che consente all'azienda di ridurre il proprio carico fiscale negli anni successivi . Hanno un impatto diretto sulla riscossione delle imposte , poiché, finché esistono, le aziende possono pagare meno tasse una volta tornati in utile.

Le perdite fiscali si verificano, ad esempio, quando un'azienda sostiene più spese che ricavi durante un esercizio fiscale. La legge presuppone che il ciclo di vita di un'azienda sia caratterizzato da cicli di espansione e contrazione, quindi consente di compensare le perdite con gli utili degli esercizi fiscali futuri. Ciò può posticipare, o persino eliminare di fatto, il pagamento delle imposte per anni.

L'imposta sul reddito delle società è una delle miriadi del sistema fiscale spagnolo. È piena di dettagli, scappatoie, interpretazioni e clausole scritte in piccolo, quindi trovare le ragioni esatte del calo registrato tra il 2019 e il 2023 è quasi impossibile. Francisco de la Torre, Ispettore del Tesoro dello Stato, indica una serie di cause che potrebbero spiegare gran parte della riduzione: dagli effetti di una sentenza della Corte Costituzionale che ha allentato il margine di manovra delle aziende in materia di imposta, a una ristrutturazione interna da parte delle aziende per evitare possibili sanzioni da parte dell'Agenzia delle Entrate. Senza dimenticare, naturalmente, la ripresa post-pandemica e la crisi dei prezzi che ha inondato gran parte delle aziende di utili straordinari, consentendo un maggiore utilizzo delle perdite fiscali che avevano tenuto sotto il materasso per ridurre il loro carico fiscale.

I dati forniti da Transparency si riferiscono all'anno fiscale 2023, la cui dichiarazione dei redditi scade nel 2024. Nello stesso anno, a gennaio, la Corte Costituzionale ha annullato l'importante riforma attuata dall'ex Ministro delle Finanze Cristóbal Montoro – ora incriminato per una presunta "rete di influenza" a vantaggio delle aziende durante il suo mandato – che nel 2016 aveva fortemente limitato la compensazione delle basi imponibili negative con l'obiettivo di aumentare le entrate pubbliche. Il tribunale delle garanzie ha preso questa decisione a causa di un vizio procedurale, poiché la modifica è stata attuata tramite un decreto reale anziché attraverso il consueto processo parlamentare. E molte aziende, sottolinea De la Torre, hanno approfittato dell'opportunità per compensare massicciamente le basi imponibili in sospeso prima che il governo inasprisse nuovamente i criteri.

Tuttavia, il margine a disposizione delle aziende per ridurre le imposte è diminuito molto più di quanto mostrino le statistiche dell'Agenzia delle Entrate su quante basi imponibili negative sono state compensate – dati pubblici che possono essere considerati l'altra faccia della medaglia. Secondo Transparency, tra il 2019 e il 2023, le basi imponibili negative sono state ridotte di quasi 240 miliardi di euro. Al contrario, le autorità fiscali ufficiali mostrano solo circa 90 miliardi di euro compensati durante quel periodo. Perché c'è una tale differenza? Una spiegazione potrebbe essere che molte aziende hanno deciso volontariamente di eliminare parte di queste basi imponibili dalla loro contabilità fiscale , per prudenza o per evitare potenziali problemi con l'Erario.

De la Torre ricorda che i tribunali hanno generalmente riconosciuto al Tesoro il diritto di "analizzare le basi imponibili negative e imporre sanzioni se ritiene che siano inappropriate o scarsamente giustificate". Questa maggiore supervisione ha avuto un chiaro effetto deterrente: molti gruppi hanno optato per la cautela e hanno deciso di rimuovere volontariamente i crediti dai loro registri contabili.

Lo suggerisce anche Joan-Francesc Pont, professore di Diritto Finanziario all'Università di Barcellona e consulente dello studio legale Martínez Comín. Le basi imponibili negative, sottolinea, sono semplicemente una voce che fa parte della contabilità fiscale dell'azienda, non necessariamente del bilancio vero e proprio. In altre parole, non rappresentano liquidità, ma piuttosto un potenziale risparmio fiscale. Pertanto, di fronte all'incertezza giuridica, soprattutto se dubitavano della legittimità di queste voci, molte aziende potrebbero aver optato per "ripulirle, semplificare i propri conti e ridurre l'esposizione a potenziali conflitti con l'Erario, evitando future contingenze". I gruppi, ricorda l'esperto, "possono dichiarare un importo specifico di base imponibile negativa e successivamente modificarlo tramite una dichiarazione integrativa, anche in assenza di compensazione". "È un loro diritto", conferma l'ispettore.

Gli esperti si stanno concentrando anche, seppur in misura minore, sugli effetti della crisi economica derivante dalla pandemia. "Molte piccole e medie imprese sono scomparse", afferma De la Torre. "E con loro sono sparite anche le perdite fiscali in sospeso che avevano accumulato".

Un buco fiscale

Le basi imponibili negative sono un meccanismo che, per sua stessa natura e applicazione, riduce il gettito fiscale che lo Stato ottiene attraverso l'imposta sulle società, in un importo difficilmente calcolabile con precisione. Gli autori del Libro Bianco hanno stimato che tale impatto ammonterebbe ad almeno 5 miliardi di euro all'anno.

Questo è uno dei fattori che spiegano perché la base imponibile – l'importo su cui viene effettivamente calcolata l'imposta – si sia progressivamente allontanata dai risultati contabili dichiarati dalle aziende, un dato che, in una certa misura, riflette i loro utili. Cioè, ciò che guadagnano al netto delle spese. Nel 2024, l'ultimo anno per cui sono disponibili i dati, le aziende hanno registrato utili per 339 miliardi di euro. Tuttavia, la base imponibile finale si è ridotta a 180,806 miliardi di euro dopo l'applicazione di crediti d'imposta e altri meccanismi di mitigazione, come l'esenzione dei redditi prodotti all'estero.

"La compensazione delle basi imponibili non è un'invenzione spagnola; esiste in molti altri paesi e viene applicata con diversi gradi di generosità. Ciò che non ha senso è che un'azienda possa dedurre le proprie perdite all'infinito ", sostiene Ignacio Zubiri, professore presso l'Università dei Paesi Baschi. L'economista critica il fatto che questi crediti d'imposta non abbiano scadenza, un'opinione che contrasta con la proposta di riforma fiscale del Libro Bianco, che suggerisce di riformare il sistema di compensazione ma esclude l'introduzione di un limite temporale. "Forse un periodo di 10 anni è sufficiente per dedurli, e la tipologia di voci che le aziende possono dedurre potrebbe persino essere limitata. Altrimenti, l'imposta stessa potrebbe essere gravata", conclude Zubiri.