L'Ibex si affida a Repsol per compensare la battuta d'arresto subita da Bankinter.

Le tensioni geopolitiche e commerciali stanno avendo un impatto negativo sulle azioni asiatiche e alimentando il rimbalzo dei prezzi del petrolio. I movimenti sono ancora una volta molto più contenuti in Europa. L'Ibex fa affidamento sulla forza di Repsol per contenere la pressione al ribasso di Bankinter, penalizzata dai suoi risultati.

I mercati stanno vivendo nuove fonti di incertezza in vista della pubblicazione dei dati macroeconomici statunitensi più attesi (e quasi unici) delle ultime settimane. Domani verrà pubblicato l'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense , un parametro di riferimento che assume particolare rilevanza a causa della mancanza di dati macroeconomici causata dallo shutdown governativo statunitense. Le previsioni indicano un aumento dell'inflazione al 3,1%, un dato che potrebbe moderare la disponibilità della Fed ad adottare ulteriori tagli dei tassi oltre a quello previsto per la prossima settimana.

Alla vigilia dell'indice dei prezzi al consumo statunitense, le tensioni inflazionistiche si sono riaccese in una delle sue principali fonti: il mercato petrolifero . Il greggio Brent ha iniziato la settimana ai minimi degli ultimi cinque mesi, avvicinandosi ai 60 dollari, con il progressivo indebolimento del premio per il rischio geopolitico. La cancellazione dell'incontro tra Trump e Putin sull'Ucraina e ora le nuove sanzioni statunitensi sul petrolio russo hanno innescato un rimbalzo del greggio Brent. Oggi è salito fino al 4%, avvicinandosi ai 65 dollari.

Le tensioni geopolitiche sono nuovamente accompagnate da una recrudescenza delle minacce commerciali , non solo contro la Russia. Gli Stati Uniti stanno valutando la possibilità di vietare le esportazioni di software e tecnologia avanzata verso la Cina. I rinnovati attriti tra Washington e Pechino stanno complicando i negoziati, con l'avvicinarsi della scadenza per il raggiungimento di un accordo commerciale.

La combinazione di tensioni geopolitiche e minacce commerciali ha innescato prese di profitto sulle azioni asiatiche. Il Nikkei è sceso di oltre l'1% dal suo massimo storico. Wall Street , dal canto suo, sta risentendo della reazione negativa alla pubblicazione degli utili di Tesla prima della seduta odierna.

Il mercato azionario spagnolo sta ripetendo la stagnazione dei giorni scorsi, bloccato a un passo dai massimi storici. Gli investitori stanno ricevendo informazioni dall'estero, assimilando l'inizio della stagione degli utili bancari spagnoli e attendendo i dati cruciali sull'indice dei prezzi al consumo statunitense, attesi domani. Gli aggiustamenti di portafoglio sono limitati e l'indice Ibex sta cercando di consolidarsi vicino al livello di 15.800 punti.

Il settore di punta dell'anno per Ibex, il settore bancario, ha annunciato i suoi risultati grazie a Bankinter . La banca ha annunciato un utile di 812 milioni di euro, con un aumento dell'11%. rispetto alla chiusura del terzo trimestre dell'anno precedente. Gli analisti evidenziano il calo del 3,5% del margine di interesse netto e gli investitori stanno optando per la realizzazione di profitti. Le sue azioni sono scese fino al 4%, frenando altre banche "nazionali" come CaixaBank, Sabadell e Unicaja .

L'Ibex soffre sotto Bankinter, ma trova un sostegno significativo da parte di Repsol . La società energetica è la principale beneficiaria dell'aumento odierno dei prezzi del petrolio, fino al 4%, causato dalle ulteriori sanzioni statunitensi contro il greggio russo e dal loro impatto sugli acquisti dall'India. Anche altre due società legate alle materie prime stanno ricevendo finanziamenti: le siderurgiche Acerinox e ArcelorMittal.

Il forte rimbalzo dei prezzi del petrolio diluisce, nel caso delle azioni IAG , l'ottimismo trasmesso dalla valutazione record comunicata da Citi .

Le azioni europee evitano movimenti particolarmente significativi, concentrandosi sugli sviluppi geopolitici e commerciali e in attesa del rapporto della Banca Centrale statunitense (CP), che sarà pubblicato domani. L'impennata degli utili non ha spostato i principali indici dai livelli di chiusura di ieri. Il Dax tedesco sta cercando di rafforzare il suo margine sopra i 24.000 punti, e l'indice paneuropeo Stoxx 600, sopra i 570 punti, esita a rinnovare i suoi massimi storici.

Gli utili aziendali stanno fornendo risultati molto contrastanti. Il settore del lusso sta riprendendo a crescere grazie ai risultati positivi di Kering . Le azioni Nokia sono in rialzo di quasi il 10%. Un leader tecnologico come SAP sta salendo, così come BESI all'interno del settore. La nota negativa tra le aziende di semiconduttori è STMicroelectronics , che è stata penalizzata dalle sue prospettive di business. A livello settoriale, il settore della difesa si distingue ancora una volta. La crescente ostilità tra Stati Uniti e Russia sta spingendo al rialzo titoli come Thales, Leonardo, Dassault, Renk e Hensoldt .

Negli ultimi giorni, le azioni sono state sostenute dal calo dei rendimenti obbligazionari . Il giorno prima della pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo statunitense, il rendimento richiesto per il titolo decennale statunitense è rimasto al di sotto della soglia del 4%. In Europa, il Bund tedesco si attesta intorno al 2,55%, rispetto al 3,10% del titolo decennale spagnolo.

La stasi odierna si estende al mercato valutario. L'indice dei prezzi al consumo statunitense di domani potrebbe portare ulteriori movimenti. Fino ad allora, il dollaro sta semplicemente consolidando i recenti rimbalzi. L' euro rimane sull'orlo della soglia di 1,16 dollari, mentre la sterlina britannica rimane bloccata a 1,33 dollari.

Un'altra novità è la battuta d'arresto dell'oro oggi. Martedì, il metallo prezioso ha subito il calo più grande dal 2020. Le prese di profitto sono proseguite anche nella seduta di ieri. Oggi, il metallo prezioso ha ritrovato maggiore stabilità, scambiando vicino ai 4.100 dollari l'oncia.

Le pressioni ribassiste sull'oro si stanno attenuando e il prezzo di Bitcoin è pronto per un leggero rimbalzo. La principale criptovaluta sta tentando di riconquistare il livello di 110.000 dollari durante la sua risalita.