Cinque motivi per non andare in pensione

Dal punto di vista del pensionato, le pensioni in Spagna presentano due importanti vantaggi: da un lato, godono di uno dei tassi di sostituzione più alti d'Europa, e dall'altro, sono automaticamente indicizzate all'inflazione. Con il termine "tasso di sostituzione" si intende il rapporto tra la pensione iniziale e l'ultimo stipendio percepito prima del pensionamento. In Spagna, è pari al 75%, una percentuale ben superiore alla media dell'Unione Europea del 58%, secondo i dati Eurostat. Questa percentuale serve a valutare, da un lato, la generosità del sistema, stabilendo la quota di reddito in base a ciascun percorso di carriera; e, dall'altro, la sua sostenibilità, poiché maggiore è la ricompensa, maggiore è lo sforzo richiesto per mantenerla.

Si potrebbe sostenere che una pensione di vecchiaia media di 1.505 euro al mese , come quella attuale, non è esattamente una panacea, ma ciò che determina il tasso di sostituzione non è l'importo di ciò che si percepisce bensì il suo rapporto con lo stipendio precedente, e nel caso spagnolo è molto alto rispetto ad altri Paesi.

Il secondo grande vantaggio per i pensionati è la garanzia di non perdere potere d'acquisto. L'ultima riforma, che ha indicizzato le pensioni all'inflazione, lo garantisce, ed è importante ricordare che è stata mantenuta contro ogni previsione, anche nel secondo anno di attuazione della norma, quando l'indice dei prezzi al consumo (IPC) ha superato l'8%, e le pensioni sono state aumentate di questa percentuale nel 2023.

Questo è ciò che non è accaduto con i salari, che hanno perso potere d'acquisto a causa della spirale inflazionistica e solo ora stanno iniziando a riprendersi. È quanto accaduto nella prima metà di quest'anno, quando i nuovi contratti di lavoro firmati hanno portato a un aumento doppio del tasso di inflazione. Non male, o per dirla in altro modo, era ora. I nuovi contratti di lavoro nel 2025 hanno rappresentato un aumento del 4%, mentre l'inflazione a giugno è rimasta al 2%.

Un altro aspetto derivato è analizzare la sostenibilità del sistema nel lungo termine. La verità è che l'ultima riforma delle pensioni, che mirava chiaramente ad aumentare le entrate piuttosto che, come aveva promosso la precedente riforma del PP del 2013, a ridurre le spese, ha ricevuto l'approvazione di Bruxelles solo introducendo una clausola automatica che aumenta i contributi in caso di rischio di insostenibilità. Una clausola, insistiamo, automatica, perché questo è ciò che Bruxelles apprezzava: se vengono superati determinati parametri, si attiva; non c'è possibilità di aggirarla.

LA SOSTENIBILITÀ DELLE PENSIONI HA SUPERATO IL SUO PRIMO ESAME CON UN OTTIMO SCONTO E TRA POLEMICHE

Il sistema ha superato il suo primo esame a maggio, superandolo per il rotto della cuffia e tra le polemiche, ma è comunque riuscito a superarlo, e a gennaio non sarà più necessario aumentare i contributi. È stato superato per il rotto della cuffia perché Airef, l'esaminatore, gli ha dato un voto sufficiente; ed è stato controverso perché ha criticato la formula di valutazione, che a suo avviso non valuta adeguatamente la sostenibilità del sistema.

Con le condizioni di mercato e le prospettive di sostenibilità del sistema ben definite, analizziamo cinque motivi per non andare in pensione, o più precisamente, cinque motivi per prenderlo in considerazione. Tutto inizia con un governo che sta aumentando gli incentivi per prolungare la vita lavorativa.

Di fronte all'invecchiamento della popolazione, all'età pensionabile della numerosa e meglio retribuita generazione del baby boom e a un sistema che indicizza le pensioni ai prezzi, il governo sta moltiplicando gli appelli ai lavoratori affinché prolunghino la loro vita lavorativa. Lo fa, da un lato, rimuovendo gli ostacoli al pensionamento anticipato e, dall'altro, offrendo incentivi per ritardare il pensionamento. I primi risultati sono già evidenti, con l'età media pensionabile che supera i 65 anni. Tuttavia, questo non è sufficiente, ed è per questo che vengono implementati ulteriori incentivi. Questi sono i premi per chi continua a lavorare oltre l'età in cui i lavoratori hanno diritto alla pensione. Cinque motivi da considerare.

• 1 - Non perdere soldi con il pensionamento anticipato

Andare in pensione anticipata può essere allettante, desiderato, atteso e certamente meritato, ma ha un prezzo: una riduzione della pensione che riceverai. Nel 2025, la pensione è fissata a 66 anni e otto mesi. Da questa età, riceverai il 100% della pensione corrispondente. Tuttavia, se hai contribuito per 38 anni e tre mesi, non c'è bisogno di aspettare: puoi andare in pensione a 65 anni. Se non soddisfi questi criteri, ci sarà una riduzione della pensione che riceverai. Puoi richiedere la pensione anticipata a partire da 64 anni e otto mesi per la pensione volontaria e da 61 anni per la pensione obbligatoria.

• 2 - Pensionamento posticipato

È qui che il governo ha iniziato a mostrare la sua generosità nell'incoraggiare la popolazione attiva a lavorare più a lungo. In pratica, per ogni anno di posticipo del pensionamento, la pensione viene aumentata del 4% e/o viene percepita una somma forfettaria. È possibile scegliere tra due opzioni, anche combinate. Un'ultima modifica consente di calcolare l'aumento dell'incentivo semestrale, con un incremento del 2%.

Questa è una delle opzioni che ti consente di cumulare la pensione con il lavoro dipendente o autonomo. Una condizione è che tu abbia raggiunto l'età pensionabile da un anno e da quel momento in poi inizi a percepire il 45% della pensione, percentuale che aumenta gradualmente fino al 100% dopo cinque anni. In altre parole, percepisci lo stipendio, perché lavori, e anche una quota consistente e in graduale aumento della pensione. Una modifica di aprile ha aggiunto che è compatibile con gli incentivi al differimento del pensionamento.

• 4 - Pensionamento reversibile

Ciò comporta la riconsiderazione del piano pensionistico una volta andati in pensione, ovvero il ritorno dalla pensione al lavoro part-time. Combina stipendio e prestazioni pensionistiche, con un bonus aggiuntivo. Il sistema pensionistico flessibile già in vigore offre incentivi limitati, che si prevede di aumentare con modifiche attualmente in fase di negoziazione. Questo è noto come pensionamento reversibile. Ciò che si sta discutendo è l'adozione di un bonus pensionistico fino al 20%, seppur con limitazioni. Il bonus si perde una volta cessata l'attività lavorativa e non è cumulabile. Come accennato, questo è attualmente in fase di negoziazione e oggi si tiene una riunione del comitato di dialogo sociale dedicata a questo tema.

• 5 - Pensionamento parziale

Con questa formula, il lavoratore riduce l'orario di lavoro e proporzionalmente la retribuzione, che sarà integrata dalla stessa percentuale di pensione. In caso di pensionamento parziale con contratto di supplenza, il pensionamento può essere anticipato di tre anni rispetto all'età a cui il lavoratore avrebbe altrimenti diritto. Esistono condizioni quali: nel primo anno, l'orario di lavoro può essere ridotto solo tra il 20% e il 33% e, dal secondo anno in poi, tra il 25% e il 75%. Il lavoratore supplente, che sostituisce la parte di giornata lavorativa non prestata dal pensionato, deve avere un contratto a tempo indeterminato e a tempo pieno.

LA SETTIMANA

• Ultima possibilità di congedo retribuito

Sumar sta insistendo affinché il Consiglio dei Ministri di domani approvi l'estensione del congedo di maternità e il pagamento del congedo di cura. È l'ultima riunione del Consiglio della stagione e Yolanda Díaz vuole fare un punto, dopo aver dovuto rinviare la riduzione dell'orario di lavoro a dopo l'estate. Il problema principale risiede nel pagamento di quattro delle otto settimane dovute per il congedo di cura. È qui che il Tesoro oppone resistenza.

• Dati sul PIL e sull'inflazione

L'INE pubblicherà il PIL del secondo trimestre martedì e l'indice dei prezzi al consumo di luglio mercoledì. Non sono previste sorprese poiché l'economia prosegue a un buon ritmo. La crescita è solida, sebbene in rallentamento, e potrebbe attestarsi allo 0,5 o allo 0,6% da aprile a giugno, in linea o solo leggermente al di sotto del trimestre precedente. I dati EPA del secondo trimestre sono stati migliori del previsto. Per quanto riguarda l'inflazione, si prevede un aumento di qualche decimo di punto percentuale rispetto a giugno, quando ha raggiunto il 2,3%. In questo periodo dell'anno, si prevede un aumento graduale dei prezzi fino a settembre.

LA VACANZA ESTIVA

Dopo il lancio a giugno, e ringraziando tutti i nostri lettori per la splendida accoglienza che questa newsletter "En Clave Económica" ha ricevuto dal suo lancio a giugno, ci prenderemo qualche giorno di pausa durante il mese di agosto. Ma state tranquilli, promettiamo di tornare a settembre per continuare a fornire spunti e interpretazioni sulla direzione dell'economia spagnola. Buone vacanze e buona fortuna.