Deutz prima dell'acquisizione del drone: aumento di capitale – azioni sotto pressione

L'ingresso del produttore di motori Deutz nel settore della difesa ha recentemente fatto impennare il prezzo delle azioni, portandolo quasi a quota 10 euro. Tuttavia, dopo la chiusura del mercato azionario di lunedì, la società quotata allo SDAX ha annunciato un aumento di capitale per la sua ultima acquisizione, mettendo sotto pressione il titolo sul Tradegate.

Deutz intende utilizzare l'aumento di capitale per finanziare l'acquisizione di Sobek, specialista nella propulsione di droni. Una misura corrispondente era già stata annunciata al momento dell'annuncio dell'acquisizione. Ora, Deutz intende aumentare il proprio capitale sociale del 10% attraverso l'emissione di circa 13,9 milioni di nuove azioni. Sono esclusi i diritti di opzione. Il prezzo di collocamento e il ricavato lordo finale saranno determinati solo al termine del processo.

Tuttavia, poiché un certo sconto è consuetudine per un simile collocamento azionario, il prezzo delle azioni su Tradegate ha perso circa il tre percento rispetto al prezzo di chiusura di Xetra di 9,95 euro. Al prezzo di chiusura, l'aumento di capitale avrebbe avuto un volume di circa 138 milioni di euro.

Deutz ha annunciato l'acquisizione di Sobek proprio la scorsa settimana. L'azienda, in attivo, prevede attualmente un fatturato nell'ordine dei milioni di euro a due cifre e un EBITDA di circa dieci-dodici milioni di euro per l'esercizio in corso. Il prezzo di acquisto dovrebbe essere pari a circa undici volte l'EBITDA e dovrebbe quindi essere sostanzialmente coperto dall'aumento di capitale.