De plus en plus d'Américains vivent d'un salaire à l'autre, ce qui contrecarre les plans de retraite.

De nombreux Américains souhaitent ardemment mettre de l'argent de côté pour leur retraite, mais cet objectif est de plus en plus hors de portée car de plus en plus de travailleurs vivent au jour le jour, selon une nouvelle étude de Goldman Sachs.

Environ 42 % des jeunes actifs américains – génération Z, millennials et génération X – déclarent ne pas avoir d'économies supplémentaires après avoir couvert leurs dépenses courantes, selon l'analyse, qui a interrogé environ 3 600 travailleurs et 1 500 retraités. Parmi ceux qui arrivent à peine à joindre les deux bouts, environ les trois quarts déclarent avoir du mal à épargner pour leur retraite, selon l'enquête.

La part des travailleurs américains dans cette situation financière précaire a considérablement augmenté depuis 1997, année où 31 % d'entre eux vivaient au jour le jour, selon Goldman Sachs. La banque d'investissement prévoit que ce chiffre pourrait dépasser largement la moitié des Américains d'ici 2033, en raison de la hausse continue des coûts des biens essentiels comme le logement et les soins de santé.

Ces résultats soulignent les difficultés auxquelles sont confrontés des millions d'Américains pour joindre les deux bouts tout en parvenant à épargner pour leur retraite, une situation financière difficile que Goldman Sachs qualifie de « vortex financier ». Cette pénurie financière explique pourquoi plus d'un quart des Américains âgés approchent de la retraite sans aucune épargne – un écart qui pourrait se creuser compte tenu des pressions financières auxquelles sont confrontés les jeunes travailleurs.

« Ces résultats nous obligent à nous poser une question cruciale : les calculs de retraite sont-ils toujours valables ? La réponse est non », a déclaré Greg Wilson, responsable des retraites chez Goldman Sachs Asset Management, lors d’une conférence téléphonique consacrée au rapport. « Dire aux travailleurs simplement d’“épargner davantage” revient à ignorer les réalités auxquelles ils sont confrontés. »

Sauter un café au lait ou un toast à l'avocat n'est pas susceptible d'avoir un impact important sur la dynamique financière à laquelle sont confrontés les travailleurs aujourd'hui, Goldman constatant que les dépenses de base consomment une part toujours croissante du revenu après impôts des gens.

Par exemple, l’accession à la propriété représente aujourd’hui 51 % des revenus, contre 33 % en 2000, tandis que les coûts des soins de santé représentent 16 % des revenus après impôts, contre 10 % il y a un quart de siècle, selon l’analyse.

« Les défis croissants auxquels sont confrontés les travailleurs américains… rendent plus difficile que jamais l’épargne pour la retraite », a déclaré Wilson.

Ces pressions financières surviennent alors que de nombreux Américains doivent se débrouiller seuls pour planifier et épargner pour leur retraite, en grande partie à cause du passage, dans les années 1980, des régimes de retraite financés par l’entreprise aux plans 401(k).

En tant qu’instrument d’épargne, le 401(k) transfère la charge sur les travailleurs, qui doivent décider combien épargner, comment investir et comment retirer leur argent à la retraite — une approche à faire soi-même que les experts en retraite tels que Teresa Ghilarducci, économiste du travail à la New School for Social Research de New York, qualifient d’inadéquate .

Les professionnels de la finance affirment que ce n'est pas un hasard si la génération X, entrée sur le marché du travail au moment même où le passage aux plans 401(k) s'est généralisé, se sent mal préparée à l'approche de la retraite. Près de la moitié d'entre eux, aujourd'hui âgés de 45 à 60 ans, ont déclaré croire qu'il faudrait un « miracle » pour pouvoir prendre leur retraite, selon une étude Natixis réalisée l'année dernière.

Goldman a reconnu qu'il peut être difficile de combler un déficit de financement de la retraite uniquement par l'épargne, mais a souligné que certaines stratégies pourraient s'avérer utiles. Certaines approches peuvent être hors de portée des travailleurs plus âgés, comme la génération X et les millennials, mais pourraient être utiles à leurs enfants. Par exemple, mettre de côté 500 $ par an de 1 à 20 ans pourrait, selon Goldman, augmenter l'épargne-retraite de 14 %.

Selon Goldman Sachs, l'ajout d'investissements sur les marchés privés à un portefeuille pourrait également contribuer à augmenter l'épargne-retraite de 14 % grâce à des rendements plus élevés. Ces stratégies pourraient devenir plus accessibles aux travailleurs grâce au plan de l'administration Trump visant à ouvrir les plans 401(k) au capital-investissement, aux cryptomonnaies et à d'autres investissements alternatifs.

Enfin, si possible, les travailleurs devraient profiter des avantages offerts par leur employeur, comme le financement d'un compte d'épargne d'urgence, qui peut les aider à éviter de puiser dans leur 401(k) en cas de dépenses imprévues, comme des factures médicales ou des billets de banque.

Malgré tout, si ces approches peuvent s'avérer efficaces pour les travailleurs bénéficiant de régimes de retraite d'employeur, environ la moitié des travailleurs du secteur privé américain n'y ont pas accès , selon une analyse de Pew Charitable Trusts réalisée plus tôt cette année. Bien qu'il soit possible d'épargner pour sa retraite sans plan 401(k), de nombreux travailleurs n'ayant pas accès à un régime de retraite d'employeur ont déclaré avoir du mal à se constituer un patrimoine, selon l'enquête Pew.