Une société portugaise de fusions et acquisitions va doubler ses transactions et pénétrer la Scandinavie

Le domaine des fusions et acquisitions (M&A), bien qu'il traverse une phase plus turbulente en termes de volume d'affaires et de capitaux levés , a réussi à motiver les entrepreneurs qui ont l'intention d'utiliser cette stratégie pour l'expansion et le développement des petites et moyennes entreprises (PME) au Portugal.

Après la pandémie, plusieurs startups dédiées à ce secteur ont vu le jour, dont Valuing Tools. L'entreprise portugaise, fondée en 2021 par António Gomes et João Vaz Leite, se prépare désormais à s'implanter dans les pays nordiques grâce à des partenariats.

Au cours du second semestre, l'accent sera mis sur l'internationalisation vers des pays comme la Suède , la Norvège et le Danemark , après la conclusion d'accords stratégiques au Royaume-Uni et en Espagne .

« Nous opérons principalement au Portugal, mais il est important d'être présents, d'être représentés dans les entreprises ou lors de visites d'usines », explique João Vaz Leite, associé. Dans les pays nordiques, « le niveau de connaissances financières est très élevé, et cela peut nous aider à développer notre entreprise, en tirant parti de ces enseignements et en les appliquant ici au Portugal », ajoute António Gomes.

La fintech , qui a débuté comme une simple plateforme d'évaluation d'entreprises en ligne avant de devenir un service de conseil financier, prévoit également d' évaluer environ 400 entreprises cette année – soit quatre fois plus qu'en 2024 – et de doubler le nombre de transactions (entreprises vendues via sa plateforme numérique) pour atteindre entre 10 et 15, ont déclaré les associés fondateurs de Valuing Tools à ECO. Pour y parvenir, elle embauchera deux personnes supplémentaires et comptera atteindre un effectif total de dix employés.

« École d'évaluation et de fusions et acquisitions »

L'équipe de direction a compris que les petites entreprises étaient également confrontées à des problèmes de succession et à des besoins en capitaux, mais qu'elles ne pouvaient pas dépendre de grands cabinets de conseil aux honoraires élevés. Il était donc nécessaire de raccourcir leurs délais de livraison et d'améliorer leurs compétences financières dans les processus de fusion, d'acquisition et de vente.

« Ces processus ne sont pas clairs pour les chefs d'entreprise. Évaluer une entreprise en vue de sa vente est complexe, et partager des documents avec une entité externe requiert de la confiance. Notre objectif est de démystifier le processus par la pédagogie – en faisant presque école d'évaluation et de fusions-acquisitions pour tous – et d'expliquer que ce n'est pas si difficile », explique António Gomes.

Parallèlement, dans cette logique d'alphabétisation, ils disposent d'un simulateur d'évaluation gratuit et numérique, dont le logiciel a été développé en interne et fonctionne également comme un accroche client, qui a déjà varié d'évaluations de 100 000 euros à 170 millions d'euros .

La différence avec des concurrents comme Matoaka ou Trespasse.com réside dans le fait que Valuing Tools n'est pas une plateforme d'achat et de vente d'entreprises. Autrement dit, son équipe de conseillers financiers accompagne les dirigeants dans leurs acquisitions et leurs ventes, mais en ligne, il est uniquement possible de vendre ( côté vendeur ). « Avant d'aller sur le site web , il y a du conseil », explique João Vaz Leite, reconnaissant l'importance de la concurrence sur le marché.

Le chiffre d'affaires, d'environ 200 000 €, est réparti équitablement entre les deux pôles d'activité : valorisation et conseil /fusions-acquisitions. « 80 % des leads [‘commandes’] proviennent de la valorisation et 20 % de la composante fusions-acquisitions, où le ticket [valeur] est plus élevé et s'équilibre », ajoute l'ingénieur industriel responsable de la composante « go-to-market » chez Valuing Tools.

Parmi les quatre principaux objectifs d’une évaluation d’entreprise, la préparation à l’entrée d’un investisseur ou à une vente est ce que recherchent le plus les entrepreneurs , en plus de renforcer le pouvoir de négociation avec les banques et les partenaires, d’identifier les domaines critiques et les opportunités d’amélioration et de prendre des décisions stratégiques basées sur des données concrètes.

« Idéalement, ils devraient penser : « Je vais vendre l'entreprise l'année prochaine, donc je vais l'évaluer maintenant pour voir ce que je peux faire pour l'améliorer d'ici là, pour maximiser la valeur, puis la réévaluer pour la vendre . » Heureusement, nous commençons à avoir de plus en plus de clients qui ont ce sens de la planification de la santé opérationnelle et de la comparer à leur secteur », explique l'associé António Gomes, un passionné de finance d'entreprise autoproclamé.

Interrogé sur le marché transactionnel, João Vaz Leite, cofondateur et associé, se montre optimiste pour le second semestre. « Au début de l'année, nous avons constaté un réel ralentissement dans plusieurs secteurs, mais nous pensons que le second semestre sera meilleur. Juillet a commencé différemment . La période creuse ne se fait même pas sentir, car des décisions ont été prises, l'impôt sur les sociétés a été payé… On dirait que des portes se sont ouvertes », déclare-t-il.