Goldman Sachs mange des glaces Maxibon, Nuii et Motta : une offre pour une participation dans Froneri est prête.

Goldman Sachs se mobilise pour les glaces du groupe britannique Froneri, filiale de Nestlé dont les marques sont bien connues des consommateurs italiens. Selon le Financial Times , la banque d'investissement est prête à faire une offre pour prendre une participation dans l'entreprise et rejoindre la société européenne de capital-investissement PAI au sein de la coentreprise. Il s'agira de l'une des plus importantes opérations du secteur.

Selon des sources proches du dossier, l'accord, qui pourrait valoriser Froneri, une coentreprise avec le groupe suisse de biens de consommation Nestlé, à environ 15 milliards d'euros, dette comprise , nécessiterait que la division de gestion d'actifs de Goldman Sachs devienne l'investisseur principal du véhicule. Froneri produit et vend en Italie, entre autres , Nuii, Maxibon, Coppa del Nonno, Oreo, les glaces classiques Motta, La Cremeria et Antica Gelateria del Corso, et Häagen-Dazs (qui possède le produit, et non la marque). L'accord pourrait être signé dès septembre .

Goldman Sachs, l'affaire Froneri

L'opération serait finalisée par le biais d'un fonds de continuation , une structure ad hoc créée pour prendre le relais d'un fonds arrivé à échéance. Il s'agirait de la deuxième participation de Pai dans Froneri, société fondée en 2016 en tant que coentreprise avec Nestlé et devenue le deuxième fabricant mondial de glaces. Froneri a augmenté son chiffre d'affaires à 5,5 milliards d'euros en 2024, contre 2,6 milliards d'euros en 2019. Pai avait déjà investi une partie de sa participation de 50 % dans un fonds de continuation en 2019, cherchant à capitaliser sur la croissance de la coentreprise avec l'acquisition des marques américaines de Nestlé. La durée de ce premier fonds de continuation arrive maintenant à échéance. Le groupe devrait conserver sa participation de 50 % et ajouter quelques marques à Froneri dans les années à venir.