Larry Ellison, une fortune soutenue par les rachats massifs d'actions d'Oracle et les dividendes de plusieurs millions de dollars

Larry Ellison, cofondateur chevronné d'Oracle, l'entreprise technologique américaine qui s'approche déjà du club très fermé des mille milliards de dollars de capitalisation boursière grâce à une appréciation annuelle de plus de 100 %, a pris ce mercredi le trône de l'homme le plus riche du monde, détenu par Elon Musk ces derniers mois . Sa fortune, outre des propriétés comme une île, des manoirs, des yachts colossaux, des restaurants et des clubs sportifs, repose en grande partie sur sa participation dans Oracle, qui s'élève à 41 % du capital. Un pourcentage qui fait de lui le principal actionnaire, un pourcentage que très peu de magnats de la technologie conservent dans les entreprises qu'ils ont fondées.

Cependant, il n'en a pas toujours été ainsi . En 2014, année où Ellison a quitté son poste de PDG pour devenir directeur technique (tout en restant président du conseil d'administration), il détenait 22 % des parts d'Oracle, soit près de la moitié de sa participation actuelle.

Cette augmentation, expliquée par les médias financiers américains, est la conséquence de la stratégie de rachat d'actions d'Oracle. Depuis 2011, l'entreprise technologique a consacré plus de 142 milliards de dollars à cette forme de rémunération des actionnaires, contribuant ainsi au maintien des valorisations boursières et à la hausse du bénéfice par action. Ces derniers trimestres, l'entreprise a toutefois ralenti ces rachats et, au dernier trimestre, y a consacré 95 millions de dollars.

Cependant, au fil des ans, grâce à cette politique, Oracle a réduit sa participation totale, portant la participation d'Ellison aux 41 % mentionnés précédemment. Le magnat, qui a dépassé Mark Zuckerberg en juillet et est devenu la deuxième fortune mondiale , a conservé ses actions et n'en a pratiquement pas vendu au fil des ans, consolidant ainsi sa position de principal actionnaire, devant Vanguard Group et Blackrock, qui détiennent respectivement 5,78 % et 4,76 % du capital. State Street, JP Morgan et Geode Capital sont les suivants.

Cette participation a permis à Ellison de capter les bénéfices qu'Oracle a enregistrés au fil des ans, grâce à son engagement envers l'intelligence artificielle (IA) . À cet égard, le géant technologique a régulièrement augmenté ses dividendes année après année depuis 2009, année où il a introduit cette rémunération pour ses actionnaires. Si en 2009, l'entreprise versait 0,05 $ par action chaque trimestre, d'ici 2025, elle versera 0,50 $ par action, soit dix fois plus.

La dernière augmentation, de 25 %, a été approuvée début mars de cette année, soutenue par la capacité de génération de trésorerie de l'entreprise, qui, au cours des 12 derniers mois, a enregistré un flux de trésorerie d'exploitation de 21,5 milliards de dollars, soit une hausse de 13 %. Ellison n'a pas participé au vote du conseil d'administration sur cette augmentation, selon la société, étant donné son statut de principal actionnaire.

Ces récompenses sont permanentes. Lors de sa présentation financière trimestrielle mardi dernier, l'entreprise a annoncé que son conseil d'administration avait approuvé le versement d'un dividende de 0,50 $ par action, payable le 9 octobre. Au final, Larry Ellison sera une fois de plus récompensé pour son engagement envers l'entreprise qu'il a fondée.

En fait, Ellison perçoit actuellement près de 500 millions de dollars par trimestre par ce biais. Au cours du trimestre clos le 31 août, Oracle a consacré plus de 1,4 milliard de dollars à cette rémunération. Safra Catz, PDG d'Oracle, a elle-même souligné, lors de la présentation susmentionnée aux investisseurs et analystes après la conférence téléphonique sur les résultats trimestriels, qu'au cours des douze derniers mois, l'entreprise a consacré 5 milliards de dollars aux dividendes.

De plus, dans le cadre de sa stratégie, Ellison a utilisé ses actions Oracle comme garantie pour recevoir des prêts, ce qui lui a permis d’obtenir du crédit sans avoir à vendre des titres.