Bienes raíces. ¿Cómo elegir la inversión adecuada para su compra?

Para la compra de una propiedad es necesario al menos un aporte personal para obtener un préstamo. Aunque no existe una regla absoluta al respecto, lo habitual es estimar esta aportación en un 10% del precio de compraventa para cubrir al menos los gastos de notaría, administración y garantía.

Al realizar un aporte mayor, usted podrá negociar un préstamo más barato o a más corto plazo. Esta contribución puede provenir de una herencia o de una ganancia repentina, o de ahorros cuidadosamente acumulados.

En este caso ¿Qué inversión debería elegir?

Para descubrirlo, es necesario determinar su horizonte de compra. Si se trata de un ahorro a corto plazo, las cuentas de ahorro libres de impuestos como la Livret A, la Cuenta de Desarrollo Sostenible y Solidario (LDS) y la Cuenta de Ahorro Popular (Lep) ofrecen ahorros seguros y disponibles en cualquier momento.

Si están limitados (22.950 € para el Livret A y 12.000 € para el LDDS), juntos pueden constituir una contribución de 35.000 €, suficiente para una compra de 350.000 €, por ejemplo.

A largo plazo, el seguro de vida es un vehículo de ahorro muy rentable ya que, incluso con fondos únicamente en euros y sin riesgo, puede ofrecer una rentabilidad de entre el 3 y el 4%.

Recordemos también que, contrariamente a la creencia popular, el seguro de vida no está bloqueado, pero su tributación es más favorable después de ocho años de tenencia. También puedes optar por el Plan de Ahorro para el Retiro (PER).

Normalmente, solo se libera al jubilarse, pero es posible liberarlo anticipadamente si compra su residencia principal.

El PER es aún más interesante si eres trabajador por cuenta ajena ya que puedes incluir bonificaciones por participación en beneficios, primas de participación y aportaciones empresariales.

El Préstamo de Ahorro para Vivienda (PEL), originalmente destinado a la adquisición de la vivienda principal, ha perdido terreno.

Desde ^{el 1} de enero de 2025, su tasa ha sido ridículamente baja, fijada en el 1,75%. Su límite de 61.200 euros puede ser suficiente para una aportación, pero cualquier retirada antes de cuatro años supondrá su cierre.

Por supuesto, también se pretende facilitar la obtención de una hipoteca, pero el tipo propuesto del 3,45% no es más ventajoso que un préstamo estándar.

Es más, la baja tasa de interés del PEL puede ser prohibitiva dado el crecimiento de los precios de las propiedades.

Esta es una de las áreas de atención a seguir: para preservar el valor de tu aportación, tus ahorros deben rendirte más que la tasa de crecimiento de los precios en el lugar donde compras.

Cualquier ahorro que haya logrado reunir para su proyecto, puede verse tentado a utilizarlo todo para financiarlo, incluso si también tiene que pedir prestado al banco.

En realidad no es necesariamente necesario ir más allá del aporte. En primer lugar, porque es necesario pensar en mantener ahorros para emergencias.

En segundo lugar, porque un proyecto inmobiliario puede requerir toda una serie de gastos adicionales, como obras de reforma, reparaciones, instalaciones (un descalcificador, por ejemplo).

Por último, los tipos hipotecarios están bajando. Si el rendimiento de sus ahorros es mayor que la tasa de su préstamo, le conviene conservarlo el mayor tiempo posible.

Y si la bajada del tipo continúa, también podrás renegociarlo con tu banco.