Der Dollar-Festzins ist gestiegen: Welche Bank zahlt am besten und wie kann man davon profitieren?

Festgeldanlagen in Dollar haben auf dem argentinischen Finanzmarkt wieder an Bedeutung gewonnen. Bei Zinssätzen von bis zu 5,5 Prozent nominal pro Jahr versuchen die Banken , die „Pufferdollar“ anzuziehen, die nach der Lockerung der Wechselkurskontrollen wieder in das System zurückkehren. Dieser Schritt erfolgt im Rahmen des neuen Wirtschaftsmodells der Regierung von Javier Milei , in dem die Bankinstitute ihre Rolle als Finanzintermediäre zurückgewinnen und sich von der Staatsfinanzierung über vergütete Verbindlichkeiten lösen.

Der Wandel in der Wirtschaftspolitik – gekennzeichnet durch das Ende der Peso-Ausgabe zur Finanzierung der Staatskasse, eine nachlassende Inflation und die schrittweise Öffnung des Devisenmarktes – hat ein günstiges Umfeld für die Rückkehr von Fremdwährungseinlagen geschaffen. Zwischen Oktober 2023 und Oktober 2024, während der ersten Phase der Geldwäsche, verdoppelten sich die Dollareinlagen des privaten Sektors von 14,126 Milliarden USD auf 34,578 Milliarden USD. Und seitdem sind sie mit der Aufhebung der Beschränkungen um weitere 5,5 % gewachsen und haben 30,658 Milliarden USD erreicht.

Angesichts der neuen Verfügbarkeit von Fremdwährungen kämpfen die Banken regelrecht darum, Dollareinlagen zu behalten und anzuziehen. Diese Strategie zielt nicht nur darauf ab, die Liquidität zu stärken, sondern auch die Möglichkeit wiederherzustellen, Unternehmen und Haushalten Kredite zu gewähren, darunter auch Hypothekendarlehen, deren Nachfrage sich langsam zu erholen beginnt.

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Banco Supervielle gilt als die wettbewerbsfähigste Bank auf dem Markt und bietet einen nominalen Jahreszins von 5,5 % für Einlagen mit einer Laufzeit von einem Jahr und 2,5 % für Einlagen mit einer Laufzeit von 90 Tagen. Darüber hinaus ermöglicht es ein vergütetes Dollarkonto mit einem jährlichen Zinssatz von 2 % und sofort verfügbarem Guthaben.

Banco Macro ist nicht weit dahinter und hat eine Kampagne unter dem Slogan „Ihre Dollars wachsen nicht in Ihrer Matratze, sie wachsen mit Ihrer Festgeldanlage“ gestartet, die bis zu 5,15 Prozent Jahreszins bietet. Die Strategie ist Teil des „Plans zur historischen Sanierung des argentinischen Sparwesens“.

Darüber hinaus erhöhte die Banco Nación ihren jährlichen Zinssatz für online getätigte Festgeldeinlagen in Dollar auf 5 %. Galicia und BBVA haben sich ihrerseits für moderate Erhöhungen entschieden: Galicia zahlt 3,75 % jährlich für 365 Tage und 2,4 % für 30 Tage und bietet zusätzlich 2 % jährlich auf Sparkonten. BBVA (französische Bank) zahlt 2,25 % pro Jahr auf Festgelder.

Auch andere Unternehmen wie Banco Comafi (4,5 %) und ICBC (3,25 %) konkurrieren in diesem neuen Szenario. Im Gegensatz dazu bieten Banken wie Ciudad (0,5 %), Provincia (0,3 %), Patagonia (0,2 %) und Santander (0,05 %) deutlich niedrigere Renditen.

Nationalbank

Auffallend ist die Tatsache, dass diese Zinssätze der argentinischen Banken bereits die Renditen von US-Staatsanleihen übersteigen, die traditionell als die sichersten Anlageinstrumente der Welt gelten. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe beträgt jährlich 4,43 %, die der 30-jährigen Staatsanleihe 4,93 %. Sie liegen sogar über dem Leitzins der US-Notenbank (Fed), der derzeit zwischen 4,25 und 4,5 Prozent liegt.

Dieses erneute Interesse an Dollareinlagen steht im Einklang mit der Vision der Regierung, eine „endogene Dollarisierung“ des argentinischen Finanzsystems auf der Grundlage eines freien Währungswettbewerbs zu fördern. Daher versuchen die Banken, sich an ein Umfeld anzupassen, in dem der argentinische Peso nicht mehr das einzige vorherrschende Instrument für Spar- und Finanztransaktionen ist.

Es sei daran erinnert, dass die Zentralbank keine Zinssätze für Dollareinlagen festlegt. Jede Einheit legt ihre Einstellungspolitik auf Grundlage ihrer Strategie fest. Vor dem Hintergrund größerer Offenheit und stärkeren Wettbewerbs deutet alles darauf hin, dass die Zinssätze auch weiterhin eine zentrale Rolle bei der Kapitalgewinnung derjenigen spielen werden, die ihr Geld nach wie vor lieber außerhalb des Finanzsystems aufbewahren.